FreeRealEstate
Active member
Welk
Welk fonds?
Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
Maandag is hier iemand van de bank geweest en die sprak toch ook dat grote bedrijven momenteel nog altijd aan erg gunstigere voorwaarden kunnen lenen dan kmo's en particulieren.
JanusDR
Well-known member
Ik dacht niet dat Match zich richt tot de markt van zuigelingen of zwangere vrouwen?Lelijke mormels poepen ook. Anders waren we niet met 8 miljard op deze planeet.
Ik kan u verzekeren dat de gemiddelde obese man minder flirt, op datingapps zit, of er geld voor dokt, dan de niet-obese.
En de CEO doet wat ik wilde doen, nl prijzen optrekken en formule ontwikkelen voor de 1% (cfr hun recente 500 usd offer).
Als een CEO doet wat ik wil, en het staat aan een aanvaardbare prijs (hier PE van <15 voor iets dat binnen 5 jaar veel meer geld gaat verdienen volgens mij), dan moet ik kopen. (cfr. recente Shell fout).
Ik kijk er al naar sinds 2017.
Geen getrol als het over een >5% positie gaat.Sommige van JanusDR's "tips" zijn ook wel een tikkeltje getrol
En kan meer worden afhankelijk van evolutie Oxy/Match.
Wel hun debt load in de gaten houden, dat is het enige dat mij wat tegensteekt.
Laatst bewerkt:
JanusDR
Well-known member
En hoeveel werd er al ingewisseld de laatste 10 jaar?
En hoeveel van die andere bedrijven zijn winstgevend?
Is altijd al geweest dat grotere bedrijven aan gunstigere voorwaarden kunnen lenen dan kmo’s en particulieren. Niets nieuws.
LaCucaracha
Well-known member
Kopen jullie Match Group in USD of in EUR?
Cijfers APA ook uit.
Eerder non-event.
Zwakke PR wel:
- ze hebben recent 2 blocks verkregen in Uruguay, geologische gelijkenissen met Namibië. Oké definitieve handtekeningen dienen nog gezet te worden, maar zit reeds in finale fase: niks van info
- het toch eerder lucratieve gascontract met cheniere dat ingang vond midden augustus: niks van info
-Suriname Block 53 (baja-1): noppes
Minpunt is wel dat er geen schuld werd afgebouwd in Q3.
Voor de rest neutraal. Houden
Maar ze mogen hun PR en presentaties wel eens vervangen.
Eerder non-event.
Zwakke PR wel:
- ze hebben recent 2 blocks verkregen in Uruguay, geologische gelijkenissen met Namibië. Oké definitieve handtekeningen dienen nog gezet te worden, maar zit reeds in finale fase: niks van info
- het toch eerder lucratieve gascontract met cheniere dat ingang vond midden augustus: niks van info
-Suriname Block 53 (baja-1): noppes
Minpunt is wel dat er geen schuld werd afgebouwd in Q3.
Voor de rest neutraal. Houden
Maar ze mogen hun PR en presentaties wel eens vervangen.
Nesjamag
Well-known member
Alle olie earnings redelijk zwak tot nu toe.Cijfers APA ook uit.
Eerder non-event.
Zwakke PR wel:
- ze hebben recent 2 blocks verkregen in Uruguay, geologische gelijkenissen met Namibië. Oké definitieve handtekeningen dienen nog gezet te worden, maar zit reeds in finale fase: niks van info
- het toch eerder lucratieve gascontract met cheniere dat ingang vond midden augustus: niks van info
-Suriname Block 53 (baja-1): noppes
Minpunt is wel dat er geen schuld werd afgebouwd in Q3.
Voor de rest neutraal. Houden
Maar ze mogen hun PR en presentaties wel eens vervangen.
DogFacedGod
Well-known member
Ja maar Meta/FB is een messenger, een frontend voor bedrijven, een tweedehandssite, een dating/hookup app, een nieuwsaggregator, een fotocloudservice, een streamingsite, een discussieforum, een planner, een zoekjes-site,... Tuurlijk dat mensen daarin langer blijven plakken.
Tinder is nog altijd maar een hookup-app. Zoals Snapchat enkel een chatapp is.
Je hebt niet noodzakelijk een app nodig voor hetgeen wat tinder doet .
En waarom zijn er dan 800k betalende users minder in één kwartaal? 5 à 10% van betalende users. Puur wegens "slechte economie"?
Ik vind dan die pogingen tot 500dollar per maand VIP abonnement en hun "swipe off challenge" meer getuigen van licht paniek dan doordacht management.
Ik heb jarenlang voor die boite gewerkt. Voor doordacht management moet je daar niet zijn. Kijk eens hoeveel CEO's Tinder versleten heeft de laatste jaren.
Brt
Banned
Dat VIP abonnement lijkt mij idd ook een slag in het water. Welke man gaat 500$ betalen per maand om aan een vrouw te geraken via een app?Ja maar Meta/FB is een messenger, een frontend voor bedrijven, een tweedehandssite, een dating/hookup app, een nieuwsaggregator, een fotocloudservice, een streamingsite, een discussieforum, een planner, een zoekjes-site,... Tuurlijk dat mensen daarin langer blijven plakken.
Tinder is nog altijd maar een hookup-app. Zoals Snapchat enkel een chatapp is.
Je hebt niet noodzakelijk een app nodig voor hetgeen wat tinder doet .
En waarom zijn er dan 800k betalende users minder in één kwartaal? 5 à 10% van betalende users. Puur wegens "slechte economie"?
Ik vind dan die pogingen tot 500dollar per maand VIP abonnement en hun "swipe off challenge" meer getuigen van licht paniek dan doordacht management.
Dan moet je toch al serieus hopeloos zijn. Kun je beter betalen voor gespecialiseerde datingbureaus voor de 1% die wellicht duurder zijn maar kwalitatiever dan via een app....
cege
Well-known member
Gasten die 10k per maand verdienen en sloeries willen scoren en ermee willen stoefen tegen andere 10k verdieners ? 3e rangs voetballers en zo.
Ik ken zo er een die elk weekend 1000 euro spendeert aan hoeren. Dan is een abo van 500 euro waarschijnlijk goedkoper en leuker. Of op zijn minst eens het proberen waard.
Laatst bewerkt:
Na lang meelezen op dit beurstopic toch maar beslist om me te registreren. (En ja, ook ik ben gevolgd in een aantal van de succesvolle tips die hier geplaatst zijn.)
Wat me opvalt is dat sommigen hier heel overtuigend een investment case kunnen brengen en dat anderen dan toch enkele red flags kunnen spotten in die case. Iets waardoor ik ondertussen al heel wat heb bijgeleerd van dit topic.
Nu zit ik zelf met zo'n case die ik wil voorleggen. En het is niet zomaar een ideetje. Ik zit er nl. zelf al in voor 20% van port (van 6 cijfers).
Mijn aarzeling om me te registreren en dit te posten komt neer op het feit dat het niet fijn is om erop gewezen te worden dat je fout zit. Maar goed, liever sneller dan later gewezen worden op je fouten - dus laat die red flags mbt de case maar komen ;-). Zo leren we er allemaal weer uit.
Case: Permanent TSB (IE00BWB8X525)
-Ierse bank, nog voor 57% eigendom van de staat
-Market cap; 1B & FY verwachte underlying profit: 180M
-Uitstekende P/B value <0.5 & prima P/E (als je puur rekening houdt met underlying profit: +- 5.5). Ter vergelijking, de 2 grote broers (AIB & Bank of Ireland) zitten aan een P/B van rond de 1 (= het dubbele!)
-Terug profitable na paar jaren negatief (dit kan al een red flag zijn...), maar je kan de bank nu niet echt meer vergelijken met de bank een paar jaar geleden (zie hieronder)
-Recent Ulster bank assets (value: 6.75B) gekocht met +- 5% discount
-Na vertrekt Ulster & KBC zijn er nog maar 3 banken over in Ierland. Dit verslapt enerzijds de concurrentie, met hogere interest margins op lange termijn als gevolg, en bovendien zal dit de organische business (acquisitie) van de overblijvende stimuleren zonder dat hier ook maar 1 euro is voor uitgegeven (de assets an sich zijn wel gekocht, maar alle new business (new loans, new deposits, fees op accounts) moet nu naar 1 van de 3 banken, waar het vroeger 5 banken waren). Van de 3 banken is Permanent TSB het kleine broertje. Voor de staat is het van levensbelang dat die 3e bank goede staat blijft verkeren om te kunnen concurreren met de 2 grote broers.
-Overname deel van Ulster business zorgt voor diversificatie in business (nu ook assetmanagement & SME business) wat voor cross-sell mogelijkheden zou moeten zorgen
-Ondertussen al qua mortgages marktaandeel van 23% (en dat terwijl het een marketcap heeft van 1/10 van de 2 grote broers)
-Recent nog maar raised guidance voor FY results. (concurrent AIB trouwens al ieder kwartaal de guidance verhoogd, toont toch dat er geld geraapt wordt in de markt)
-Ierland als enige land in EU met goede BBP vooruitzichten (+5%)
-Permanent TSB heeft kleine, beperkte, straightforward business. Geen complexe structuren.
-Er is nog geen dividend (wat mogelijks drukt op de shareholder appetite?)
-Ierland staat sinds crisis nogal "hostile" tov banken. Recent (Oktober) toch ook weer verhoging bankentaks (al is dat voor mij een teken dat er vet op de soep komt?)
-Permanent TSB zit met proportioneel meer fixed mortgages in vergelijking met de concurrentie: ze hebben nl. maar 16% "tracker Mortgages" -> volgt de ECB rentes. In tijden van raises zijn dat soort van mortgages de grote winstmachines, lijkt me. Maar dat soort van mortgages lijkt me ook risicovoller op lange termijn. Dus weet niet goed wat soort van waarde ik best kan plaatsen op deze info.
-De staat bouwt zijn belang af (recent nog 10% in Juni '23) -> het goede nieuws was dat de plaatsing van deze aandelen (via accelerated bookbuilding) over-subscribed was. (er was meer vraag van institutionele beleggers dan dat er aandelen te koop werden aangeboden). Het lijkt me dat als een overheid zijn belang afbouwt, dit de prijs drukt. Er komen nl. veel aandelen op de markt. Theoretisch zou dit de onderwaardering kunnen verklaren, MAAR; ook bv. concurrent AIB is nog deels eigendom van de staat (iets minder dan 50%), en daar is de P/B ongeveer het dubbele. Dus hier zorgt die verkoop van aandelen door de staat NIET voor zo'n prijsdruk. Met andere woorden; dit is geen verklaring voor de onderwaardering?
-Earnings & profits stijgen, maar bij Ulster deal worden er ook werknemers & branches overgenomen -> Costs OPEX + 21 YoY (maar dat lijkt mij best OK aangezien hun volledige business met een derde groeit en ze zo meer schaalvoordelen hebben)
-Voorbije jaren redelijk wat kosten mbt digitalisatie. Die grote transformatie lijkt nu afgerond waardoor daar toch op de korte & middelange termijn verdere cost savings mogelijk zijn?
De case lijkt mij dus aantrekkelijk (anders had ik er niet ingestapt). Ik ben mij ervan bewust dat er elders in de wereld aantrekkelijkere aandelen zijn, maar ik kan onmogelijk alles zo in-depth bestuderen. Benieuwd naar jullie feedback
TLDR: Waarom heeft Permanent TSB als 1 van de 3 overgebleven banken in Ierland een P/B value die maar de helft is van grote broers AIB & Bank of Ireland? Zitten we met een ondergewaardeerd aandeel of zijn er teveel red flags?
Wat me opvalt is dat sommigen hier heel overtuigend een investment case kunnen brengen en dat anderen dan toch enkele red flags kunnen spotten in die case. Iets waardoor ik ondertussen al heel wat heb bijgeleerd van dit topic.
Nu zit ik zelf met zo'n case die ik wil voorleggen. En het is niet zomaar een ideetje. Ik zit er nl. zelf al in voor 20% van port (van 6 cijfers).
Mijn aarzeling om me te registreren en dit te posten komt neer op het feit dat het niet fijn is om erop gewezen te worden dat je fout zit. Maar goed, liever sneller dan later gewezen worden op je fouten - dus laat die red flags mbt de case maar komen ;-). Zo leren we er allemaal weer uit.
Case: Permanent TSB (IE00BWB8X525)
-Ierse bank, nog voor 57% eigendom van de staat
-Market cap; 1B & FY verwachte underlying profit: 180M
-Uitstekende P/B value <0.5 & prima P/E (als je puur rekening houdt met underlying profit: +- 5.5). Ter vergelijking, de 2 grote broers (AIB & Bank of Ireland) zitten aan een P/B van rond de 1 (= het dubbele!)
-Terug profitable na paar jaren negatief (dit kan al een red flag zijn...), maar je kan de bank nu niet echt meer vergelijken met de bank een paar jaar geleden (zie hieronder)
-Recent Ulster bank assets (value: 6.75B) gekocht met +- 5% discount
-Na vertrekt Ulster & KBC zijn er nog maar 3 banken over in Ierland. Dit verslapt enerzijds de concurrentie, met hogere interest margins op lange termijn als gevolg, en bovendien zal dit de organische business (acquisitie) van de overblijvende stimuleren zonder dat hier ook maar 1 euro is voor uitgegeven (de assets an sich zijn wel gekocht, maar alle new business (new loans, new deposits, fees op accounts) moet nu naar 1 van de 3 banken, waar het vroeger 5 banken waren). Van de 3 banken is Permanent TSB het kleine broertje. Voor de staat is het van levensbelang dat die 3e bank goede staat blijft verkeren om te kunnen concurreren met de 2 grote broers.
-Overname deel van Ulster business zorgt voor diversificatie in business (nu ook assetmanagement & SME business) wat voor cross-sell mogelijkheden zou moeten zorgen
-Ondertussen al qua mortgages marktaandeel van 23% (en dat terwijl het een marketcap heeft van 1/10 van de 2 grote broers)
-Recent nog maar raised guidance voor FY results. (concurrent AIB trouwens al ieder kwartaal de guidance verhoogd, toont toch dat er geld geraapt wordt in de markt)
-Ierland als enige land in EU met goede BBP vooruitzichten (+5%)
-Permanent TSB heeft kleine, beperkte, straightforward business. Geen complexe structuren.
-Er is nog geen dividend (wat mogelijks drukt op de shareholder appetite?)
-Ierland staat sinds crisis nogal "hostile" tov banken. Recent (Oktober) toch ook weer verhoging bankentaks (al is dat voor mij een teken dat er vet op de soep komt?)
-Permanent TSB zit met proportioneel meer fixed mortgages in vergelijking met de concurrentie: ze hebben nl. maar 16% "tracker Mortgages" -> volgt de ECB rentes. In tijden van raises zijn dat soort van mortgages de grote winstmachines, lijkt me. Maar dat soort van mortgages lijkt me ook risicovoller op lange termijn. Dus weet niet goed wat soort van waarde ik best kan plaatsen op deze info.
-De staat bouwt zijn belang af (recent nog 10% in Juni '23) -> het goede nieuws was dat de plaatsing van deze aandelen (via accelerated bookbuilding) over-subscribed was. (er was meer vraag van institutionele beleggers dan dat er aandelen te koop werden aangeboden). Het lijkt me dat als een overheid zijn belang afbouwt, dit de prijs drukt. Er komen nl. veel aandelen op de markt. Theoretisch zou dit de onderwaardering kunnen verklaren, MAAR; ook bv. concurrent AIB is nog deels eigendom van de staat (iets minder dan 50%), en daar is de P/B ongeveer het dubbele. Dus hier zorgt die verkoop van aandelen door de staat NIET voor zo'n prijsdruk. Met andere woorden; dit is geen verklaring voor de onderwaardering?
-Earnings & profits stijgen, maar bij Ulster deal worden er ook werknemers & branches overgenomen -> Costs OPEX + 21 YoY (maar dat lijkt mij best OK aangezien hun volledige business met een derde groeit en ze zo meer schaalvoordelen hebben)
-Voorbije jaren redelijk wat kosten mbt digitalisatie. Die grote transformatie lijkt nu afgerond waardoor daar toch op de korte & middelange termijn verdere cost savings mogelijk zijn?
De case lijkt mij dus aantrekkelijk (anders had ik er niet ingestapt). Ik ben mij ervan bewust dat er elders in de wereld aantrekkelijkere aandelen zijn, maar ik kan onmogelijk alles zo in-depth bestuderen. Benieuwd naar jullie feedback
TLDR: Waarom heeft Permanent TSB als 1 van de 3 overgebleven banken in Ierland een P/B value die maar de helft is van grote broers AIB & Bank of Ireland? Zitten we met een ondergewaardeerd aandeel of zijn er teveel red flags?
Brt
Banned
Misschien wil je meedelen wat je nog in port hebt?
Tijdloos
Active member
Dit is wel gewoon niet accuraat.
Tinder is uitgebreid naar meerdere types matchmaking. Nu ook functies om mensen vriendschappelijk te vinden etc. + Tinder heeft wel de kracht dat ze DE naam zijn. Datingapp -> Tinder. Mensen beschrijven andere datingapps ook als "Das gelijk Tinder maar ..."
Snapchat doet het trouwens ook terug zeer goed. Ze hebben hopen nieuwskanalen etc. Soort van eigen tiktok. Werkt goed voor hun doelpubliek.
Recent veel verschuivingen in mijn port. Winst genomen op o.a. EVS, Hoegh Autoliners. Verlies gepakt op Pfizer, ASML -> om andere investeringen te doen
Heb ik al lang; OXY (ja...i know
), RVRC, KBC (stevig afgebouwd wel @65/70), Moury, RyanairRecent toegevoegd: Permanent TSB (case hierboven), Tower Semiconductors (na stopzetting deal Intel), Orange Bel (na OK om fiber te kunnen delen), Melexis, Unilever, Raiffeisen
Laatst bewerkt:
parabellum
Well-known member
Komt goed. Hij wil nu al geen moeite doen en gewoon poepen, en zijn openingszin is 'hoeveel ist'. Hoeveel succes gaat die hebben op een datingapp denk je? Een gratis datingapp of eentje van $500, de resultaten zullen wel wat gelijklopen, en je mag eens raden wat die resultaten dan zouden zijn.
