Kleine Beursfeiten

[Biljart]

De resultaten van Devon Energy en Ovintiv zijn binnen.
Vanavond Apache.

Drie aandelen die ik tijd terug verkocht had.
Eens de earnings-calls beluisteren en de presentaties en dan overwegen terug in te stappen.
Morgen OPEC meeting- nog even tijd dus



Edit 20u23: 50% van de verkochte OVV/DVN en APA teruggekocht.

 

[Master S]

De holdings boeren goed de laatste dagen. Sofina ruikt de top weer en GBL uitgebroken boven laatste top.

 

[Straddle]

Volledig eens met je post, alleen je laatste zin is niet noodzakelijk waar. Je kan perfect +EV gokken zonder dat je het zelf weet. Als je bijvoorbeeld zou weten (louter hypothetisch) dat een hele sector vooruit gaat en je met een dartspijltje een bedrijf uit die sector eruit kiest zal dat ook een +EV gok zijn (die zowel in winst als verlies kan eindigen).

Bekijk gewoon een grafiek van US equities over de laatste 5/10/20/50/100 jaar, gewoon long gaan is al een +EV bet, historisch gezien. Ik zie niet in waarom dat na 2021 zou wijzigen.

 

[:unsure:]

aan het twijfelen om Shell eruit te smijten en in te wisselen voor SOFI.

Had SOFI begin oktober op watchlist gezet en is inmiddels +40% gegaan fuuuggg

 

[coldvinc]

Zijn er hier die ervaring hebben met Seeking Alpha Premium? Ik heb die 14 dagen gratis nu, en zie dat ze een lijst van (Amerikaanse) 'top rated stocks' hebben: https://seekingalpha.com/screeners/96793299-Top-Rated-Stocks

De top in die lijst is bv. https://seekingalpha.com/symbol/ESEA Maar dat is een bedrijf dat zo te zien het zwaar kreeg in 2008.

Of neem nu de 'top growth stocks': https://seekingalpha.com/screeners/9679348d-Top-Growth-Stocks
Nu staat CAR bovenaan maar ja, dat is duidelijk waarom: https://seekingalpha.com/symbol/CAR

Maar mijn vraag is nu, hoe "nuttig" is dit echt? @Straddle jij spendeert wat tijd op SA, niet?

 

[JanusDR]

aan het twijfelen om Shell eruit te smijten en in te wisselen voor SOFI.

Had SOFI begin oktober op watchlist gezet en is inmiddels +40% gegaan fuuuggg

De FOMO is strong

En waarom blijft iedereen shell in portefeuille houden als iemand hier al een jaar op het forum roept dat dat een kutkeuze is onder de oliebedrijven

 

[:unsure:]

En waarom blijft iedereen shell in portefeuille houden als iemand hier al een jaar op het forum roept dat dat een kutkeuze is onder de oliebedrijven

omdat ik het al langer in mijn portefeuille heb meester janus

 

[asmo]

De FOMO is strong

En waarom blijft iedereen shell in portefeuille houden als iemand hier al een jaar op het forum roept dat dat een kutkeuze is onder de oliebedrijven

Never sell shell he Janus.

Never buy it either, maar dat is een ander verhaal.

 

[jvc]

Zijn er hier die ervaring hebben met Seeking Alpha Premium? Ik heb die 14 dagen gratis nu, en zie dat ze een lijst van (Amerikaanse) 'top rated stocks' hebben: https://seekingalpha.com/screeners/96793299-Top-Rated-Stocks

De top in die lijst is bv. https://seekingalpha.com/symbol/ESEA Maar dat is een bedrijf dat zo te zien het zwaar kreeg in 2008.

Of neem nu de 'top growth stocks': https://seekingalpha.com/screeners/9679348d-Top-Growth-Stocks
Nu staat CAR bovenaan maar ja, dat is duidelijk waarom: https://seekingalpha.com/symbol/CAR

Maar mijn vraag is nu, hoe "nuttig" is dit echt? @Straddle jij spendeert wat tijd op SA, niet?

Het interessantste aan SA vind ik de analyses en nieuws over bedrijven. Zo'n lijstjes zijn meestal nutteloos imo.

 

[Lulplayer]

Hoe is het ondertussen met de ab inbev fanclub ?

 

[Balsaus]

Is er al wat concreet rond een IPO van Klarna?

 

[JanusDR]

omdat ik het al langer in mijn portefeuille heb meester janus

En de verkoopknop was versleten...

Hoe is het ondertussen met de ab inbev fanclub ?

Eind 2015 verkocht op 122, maar was het hier vergeten vermelden

 

[Kenpachi]

Hoe is het ondertussen met de ab inbev fanclub ?

Had deze gekocht na de coronacrash dus ik kan niet klagen maar de daling is wel de moeite. Idem Volkswagen. Dip kopen of ziet het er niet direct beter uit?

 

[Racing_Genk]

Is er al wat concreet rond een IPO van Klarna?

Ergens in 2022 is de verwachting.

Jammer dat de beste Fintechs zolang private blijven, zowel Stripe als Klarna zullen aan monsterwaarderingen naar de beurs komen (laatste waardering Stripe is 95B en Klarna rond de 45B, als ze in 2022 IPO'en kan je dat wellicht nog eens bijna verdubbelen op IPO date). De grootste upside is al gerealiseerd door de private investeerders.

 

[anders.]

Hoe is het ondertussen met de ab inbev fanclub ?

Staat hier op -4%. Zo slecht is dat toch ook niet?

 

[Racing_Genk]

Nu we toch over Fintech bezig zijn, NuBank heeft deze week hun IPO filing gedaan. Dit is het grootste Fintech bedrijf in Zuid-Amerika en tevens de grootste Neobank ter wereld (ex-China) volgens het aantal gebruikers (48 miljoen), verwachte waardering aan 50 miljard dollar. Deze week hun prospectus eens lezen om te zien of dit eventueel interessant kan zijn als investering. Gezien de hoge waardering voor een bank wil ik vooral zien in hoeverre de Unit Economics superieur zijn in vergelijking met een traditionele bank. Laatste kwartaal groeide hun omzet met 198% YoY.

Onder andere Sequoia Capital en Tiger Global zijn investeerders, dus alleen daarom al minstens het bekijken waard. @JanusDR Ook Berkshire is investeerder.

 

[JanusDR]

Nu we toch over Fintech bezig zijn, NuBank heeft deze week hun IPO filing gedaan. Dit is het grootste Fintech bedrijf in Zuid-Amerika en tevens de grootste Neobank ter wereld (ex-China) volgens het aantal gebruikers (48 miljoen), verwachte waardering aan 50 miljard dollar. Deze week hun prospectus eens lezen om te zien of dit eventueel interessant kan zijn als investering. Gezien de hoge waardering voor een bank wil ik vooral zien in hoeverre de Unit Economics superieur zijn in vergelijking met een traditionele bank. Laatste kwartaal groeide hun omzet met 198% YoY.

Onder andere Sequoia Capital en Tiger Global zijn investeerders, dus alleen daarom al minstens het bekijken waard. @JanusDR Ook Berkshire is investeerder.

Ja, al zitten die er allemaal in aan pre-ipo prijzen natuurlijk

Maar ik ken de Zuid-Amerikaanse markt niet genoeg qua banking om er iets zinnig over te kunnen zeggen.

Van bv. Klarna en andere BNPL bedrijven snap ik het businessmodel wel niet goed.
Lijkt mij averse selectie met bijna geen voordelen ten opzichte van een credit card, en miserie als interestvoeten stijgen.

 

[Straddle]

Zijn er hier die ervaring hebben met Seeking Alpha Premium? Ik heb die 14 dagen gratis nu, en zie dat ze een lijst van (Amerikaanse) 'top rated stocks' hebben: https://seekingalpha.com/screeners/96793299-Top-Rated-Stocks

De top in die lijst is bv. https://seekingalpha.com/symbol/ESEA Maar dat is een bedrijf dat zo te zien het zwaar kreeg in 2008.

Of neem nu de 'top growth stocks': https://seekingalpha.com/screeners/9679348d-Top-Growth-Stocks
Nu staat CAR bovenaan maar ja, dat is duidelijk waarom: https://seekingalpha.com/symbol/CAR

Maar mijn vraag is nu, hoe "nuttig" is dit echt? @Straddle jij spendeert wat tijd op SA, niet?

Ik gebruik SA nog actief, maar post bijna geen artikels meer. Mijn grootste frustratie met SA is dat de focus sterk ligt op de auteurs met de beste writing skills, en niet met de beste performance skills. Ik zou geen stock tips blindelings van hen volgen, maar ik gebruik ze wel dagelijks als bron van info. Bijv. Visa en Mastercard dalen sterk in de voorbije 8 dagen -> op SA vind ik hier snel artikels van terug die de daling kwantificeren in functie van de fundamentals en dan weet ik ineens wat er gaande is.
Of als ik bijv. zou willen weten wat FUTU doet of wat hun achtergrond is, dan ga ik nog altijd naar SA. Het grote probleem blijft dat een auteur die goede artikels over FUTU schrijft op SA goede ratings zal krijgen (ongeacht de performance) en een auteur met slechte artikels en een goede performance quasi onvindbaar zal zijn op SA. Als ze daar meer op inzetten maak ik mij terug premium member.

 

[Racing_Genk]

Ja, al zitten die er allemaal in aan pre-ipo prijzen natuurlijk

Maar ik ken de Zuid-Amerikaanse markt niet genoeg qua banking om er iets zinnig over te kunnen zeggen.

Van bv. Klarna en andere BNPL bedrijven snap ik het businessmodel wel niet goed.
Lijkt mij averse selectie met bijna geen voordelen ten opzichte van een credit card, en miserie als interestvoeten stijgen.

Ook geen grote fan van BNPL model, ik zie voor mij persoonlijk als consument de waarde niet echt. Maar uit data blijkt wel dat de handelaars die BNPL opties aanbieden hun conversie rates zien stijgen, dus de waarde voor een handelaar is duidelijk. Waarom verkiest de (jonge) consument dit boven een kredietkaart? Ik vermoed deels omdat velen in Amerika met enorm hoge 'credit card debt' en dito interestvoeten zitten of soms moeilijk toegang hebben tot kredietkaarten, terwijl bij BNPL het typisch de handelaar is die de kost draagt (al heeft Affirm ook een optie waarbij de consument interesten betaalt). Zie ook dit:

https://imgur.com/a/j6wwIHL

De vraag is dan wat er gebeurt in een recessie, gaan die consumenten nog steeds hun betalingen aan de BNPL provider kunnen voldoen? Want wellicht zijn veel gebruikers mensen met weinig middelen die dan dure zaken kopen en de kost willen spreiden over meerdere weken/maanden. Heb in het verleden even Affirm in mijn portfolio gehad, maar ik zit toch nog met teveel vragen dus al snel weer verkocht.

 

[JanusDR]

Ook geen grote fan van BNPL model, ik zie voor mij persoonlijk als consument de waarde niet echt. Maar uit data blijkt wel dat de handelaars die BNPL opties aanbieden hun conversie rates zien stijgen, dus de waarde voor een handelaar is duidelijk. Waarom verkiest de (jonge) consument dit boven een kredietkaart? Ik vermoed deels omdat velen in Amerika met enorm hoge 'credit card debt' en dito interestvoeten zitten of soms moeilijk toegang hebben tot kredietkaarten, terwijl bij BNPL het typisch de handelaar is die de kost draagt (al heeft Affirm ook een optie waarbij de consument interesten betaalt). Zie ook dit:

https://imgur.com/a/j6wwIHL

De vraag is dan wat er gebeurt in een recessie, gaan die consumenten nog steeds hun betalingen aan de BNPL provider kunnen voldoen? Want wellicht zijn veel gebruikers mensen met weinig middelen die dan dure zaken kopen en de kost willen spreiden over meerdere weken/maanden. Heb in het verleden even Affirm in mijn portfolio gehad, maar ik zit toch nog met teveel vragen dus al snel weer verkocht.

Redenen om Klarna te gebruiken volgens consumenten:

"credit card is maxed out"
"i have a low credit card limit"
"easy approval process"

Dat lijkt mij de definitie van adverse selection

Uiteraard heeft dat voordelen voor de verkoper van de goederen, die kan meer verkopen (mits kleine korting = de interest die betaald wordt op de lening) maar het is Klarna dat met het kredietrisico zit.
Er is een reden waarom kredietkaartuitgevers bepaalde klanten weigeren of limieten zetten...

Er is ook geen uitwisseling van gegevens tussen de BNPL aanbieders, itt kredietkaartinfo. Als een klant dus wanbetalingen doet bij 1 BNPL, kan hij zonder problemen naar een andere gaan. Deze nieuwe BNPL gaat dan een bijna 100% zeker kredietrisico aan terwijl hij daar niet van op de hoogte is.
Of een consument koopt tegelijk 5 tv's bij 5 verschillende BNPL aanbieders, ook al kan hij 1 tv al niet betalen. De BNPL kan dit totaal niet controleren.

Bijkomend wordt dit business model lastig als interestvoeten stijgen want dan wordt de financiering voor Klarna duurder en moet er meer interest gevraagd worden (= de verkoper van goederen moet hogere korting toekennen). Dat zou het enthousiasme van de handelaar wel eens kunnen temperen.