Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
Gaat er geheel van afhangen hoe fel ze het terug gaan kunnen uithangen op vlak van claims na dit hele debacle en het waait toch niet zomaar over, hun oude marges terughalen lijkt me bonkers want daar hoorde die creatieve boekhouding bij, hun payrate ligt nu boven die van de sector etc, … Ik zou er niet van verschieten als die de 200 hitten dit jaar.
Lijkt mij dan wel een ideaal koopmoment voor een tijdelijke upswing.
Ja, mee eens
Voor het eerst twijfel ik om op de BG meme trein te stappen, want de cijfers zien er eigenlijk echt goed uit en de enige reden van die stevige dalingen is angst van de concurrentie.
Maar of dat terecht is, time will tell.
AgeofAI
Well-known member
Je conclusie is (toch zeker voor 2025 en 2026) de juiste, denk ik.
Maar de problematiek is wel helemaal anders dat wat je hier schrijft.
Het is een mix van sectorbrede hoger dan verwachte utilization + pricing misalignment (dat moeten de repricings begin 26 en opnieuw in 27 gaan oplossen), Medicaid/ACA marketplace budgetten die worden gesqueezed, afbrokkelende marges in Med.Advantage door CMS-HCC v28 veranderingen. En ja, ook industry leading denial rates en mogelijks creatieve boekhouding (of zelfs downright fraude - maar dat is allemaal speculatie op dit moment). En dan nog een paar andere zaken zoals hun PBM arm (OptumRx) en dergelijke.
Uit de Q2 call is mij alleszins helemaal duidelijk geworden dat het een bijzonder complex turnaround verhaal wordt dat minstens 1 tot 2 jaar in beslag zal nemen. En zoals je zegt: het is nog maar de vraag of de oude winstgevendheid laat staan oude marges nog bereikt zullen worden op middellange termijn (neem nu 3-5 jaar).
Rond 44$ startpositie en verdubbelen indien het 35-40$ zou gaan.
Racing_Genk
Well-known member
Hopelijk inspireert dat een aantal andere kwaliteitsbedrijven om publiek te gaan.
En dan natuurlijk wachten tot waarderingen normaliseren alvorens ook maar een positie te overwegen.
cege
Well-known member
Illumina resultaten redelijk goed.
Vooral de buyback stofzuiger staat goed aan. 3% van oustanding stock teruggekocht in Q2, aan bodemprijzen. Voor eens een stofzuiger die zuigt aan bodemkoersen en niet zijn kak intrekt als de koers zakt.
Fingers crossed dat de China situatie opgelost raakt als deel van de trade discussions.
Vooral de buyback stofzuiger staat goed aan. 3% van oustanding stock teruggekocht in Q2, aan bodemprijzen. Voor eens een stofzuiger die zuigt aan bodemkoersen en niet zijn kak intrekt als de koers zakt.
Fingers crossed dat de China situatie opgelost raakt als deel van de trade discussions.
contextbinder
Well-known member
contextbinder
Well-known member
Tis erover
cege
Well-known member
Toch weer een bedrijf waar de operational execution al een tijdje zoek was. Als je ziet dat ze in dergelijke macro en tarif omgeving 1.6% margin expansion kunnen uit de hoed toveren YoY. Redelijk nuts.
Goed, waar ik werk hebben ze op 5-7y tijd de operating margin van rond de 13-15 naar rond de 30% geduwd. 30 is te ver geduwd. Maar tot 23 24 25 (toch ook meer dan 50% margin expansion) ging dat ook zonder noemenswaardige pijn. Gewoon vet (vb zinloze 'admin personel' voor middle managers)/waste (vb diversity departementen per land...)/zinloze departementen (vb in-house receptionisten die niks doen)/non-profitable producten (producten waarvan je op voorhand wist dat ze 0 margin hadden maar om R&D bezig te houden), G&A waste (vb excessieve travel) dumpen waarvan iedereen zei 'eindelijk'.
Zal afwachten zijn 12-24y hoelang ze die margin expansion kunnen blijven doen en of de R&D engine nog voldoende up and running blijft.
Goed, waar ik werk hebben ze op 5-7y tijd de operating margin van rond de 13-15 naar rond de 30% geduwd. 30 is te ver geduwd. Maar tot 23 24 25 (toch ook meer dan 50% margin expansion) ging dat ook zonder noemenswaardige pijn. Gewoon vet (vb zinloze 'admin personel' voor middle managers)/waste (vb diversity departementen per land...)/zinloze departementen (vb in-house receptionisten die niks doen)/non-profitable producten (producten waarvan je op voorhand wist dat ze 0 margin hadden maar om R&D bezig te houden), G&A waste (vb excessieve travel) dumpen waarvan iedereen zei 'eindelijk'.
Zal afwachten zijn 12-24y hoelang ze die margin expansion kunnen blijven doen en of de R&D engine nog voldoende up and running blijft.
FernandoFreecashflow
Member
Iets na beursopening HDSN getrimd tot 7% aan $9,42 en net niet breakeven volledig uit Tenable gestapt.
/rant warning
Dat kutding ging initieel tot +11% na prima resultaten om 1min na opening alles prijs te geven en uiteindelijk lager te eindigen dan gisteren... En dat was niet de eerste keer. Na blowout Meta & Microsoft gaat Google uiteraard ook gewoon -2%... Why even bother anymore. Gewoon de unstoppable wave of multiple expansion rijden op Palantir en andere market darlings en elke chimpansee met een effectenrekening haalt 30% per jaar blijkbaar.
Bij Google is ad revenue een risico, bij Meta een goudmijn. Bij Google is Cloud Capex een risico, bij Microsoft een nobrainer. Eli Lilly gaat solo de farmawereld domineren en Novo Nordisk wordt het Crocs van de healthcare sector, althans volgens Mr. Market. Nog een week tot de ultieme test voor mijn sanity; nl. CROX Q2. Valt dat ook nog eens tegen wordt het een full-blown ragequit hier lol.
Tijd om te gaan slapen, maar eerst nog een groot glas water because im salty as fuck.
/rant warning
Dat kutding ging initieel tot +11% na prima resultaten om 1min na opening alles prijs te geven en uiteindelijk lager te eindigen dan gisteren... En dat was niet de eerste keer. Na blowout Meta & Microsoft gaat Google uiteraard ook gewoon -2%... Why even bother anymore. Gewoon de unstoppable wave of multiple expansion rijden op Palantir en andere market darlings en elke chimpansee met een effectenrekening haalt 30% per jaar blijkbaar.
Bij Google is ad revenue een risico, bij Meta een goudmijn. Bij Google is Cloud Capex een risico, bij Microsoft een nobrainer. Eli Lilly gaat solo de farmawereld domineren en Novo Nordisk wordt het Crocs van de healthcare sector, althans volgens Mr. Market. Nog een week tot de ultieme test voor mijn sanity; nl. CROX Q2. Valt dat ook nog eens tegen wordt het een full-blown ragequit hier lol.
Tijd om te gaan slapen, maar eerst nog een groot glas water because im salty as fuck.
cege
Well-known member
Wel, tbh is MSFT ook wel gewoon een nobrainer om inde pf te hebben. Meta waarschijnlijk ook maar daar heb ik minder voeling mee persoonlijk gezien.
Google groeit eveneens (voor mij toch), al is het geen 30% per jaar. Maar MSFT en Meta hebben ook verschillende keren schijnbaar zitten slabakken op aandeel terwijl ze telkens objectief knappe resultaten hadden. GOOG is hét aandeel in mijn PF waarvan ik verwacht om op relatief korte termijn x2 te kunnen gaan. Die trein wordt op een bepaald moment aangezwengeld en dan gaat het als een tierelier.
Racing_Genk
Well-known member
MSFT profiteert van groei OpenAI (gebruiken enkel Azure geloof ik).
Google via Gemini.
AWS heeft minder directe AI exposure voor hun cloud services.
Google via Gemini.
AWS heeft minder directe AI exposure voor hun cloud services.
Sneeuwstorm
Well-known member
MSFT is volgens mij toch een veel zekerdere zet dan Meta, Windows / Office vervangen door iets anders (in alle bedrijven) is minder gemakkelijk dan die Facebook/Whatsapp/Instagram rommel buiten gooien (voornamelijk whatsapp gebruik ik veel maar de rest veel minder, maar het is nu ook niet onvervangbaar eigenlijk).
Tegenwoordig stoor ik mij enorm aan die reclameblokken bij Facebook, en ik ga er nu ook geen geld voor geven om daar vanaf te zijn, daarvoor gebruik ik het te weinig. Het is tegenwoordig meer een reclamepaneel geworden dan wat anders.
GodWillsIt
Active member
Microsoft groeit ook minder organic op de moment, veel softwareklanten van msft die nu van on premise naar Azure gaan.
Is meer een tijdelijke boost dan lange termijn groei imo.
AWS gaat het gewoon prima doen op termijn denk ik. Jassy was wel weinig inspirerend op de earnings call zoals wel vaker.
Maar de resultaten waren meer dan prima.
BTW: OpenAI gaat ook googl cloud gebruiken
