Archief - De beurs - Deel 4

Snowyflake · 4 apr 2011

Straddle zei:
Vergeet risk management niet. Anders kan je wel eens heel vlug uit het zwembad kruipen met allemaal wondes en blauwe plekken
Ofwel niet meer bovenkomen na de eerste zwembeurt. Zo zijn er ook

Als je met risk management een stop loss order bedoeld zit ik safe

Als er nog dingen zijn waar ik rekening mee moet houden ben ik morgen mss verdronken

jawadde001 · 5 apr 2011

Straddle zei:
Idd, ik moet de eerste nog tegenkomen die die 33% heeft betaald aan de belastingen.

Daar moet ik je in volgen. Ook ik ken niemand die de winsten op zijn aandelen netjes aangeeft in de inkomstenbelasting. Maar in principe is de wet duidelijk en iedereen wordt geacht de wet te kennen.

Diegene die dit 'vergeten', bezondigen zich strikt genomen aan fraude.

Maar goed, zolang de pakkans en de strafkans zeer klein is, ga ik ik hier verder ook geen acht meer op slaan.

Snowyflake · 5 apr 2011

Ik heb een vraagje, hoe kan ik op binckbank een order plaatsen dat ervoor zorgt dat ik een aandeel aankoop vanaf het een bepaalde prijs bereikt?

Voorbeeld:

aandeel x staat momenteel op 15 euro en ik denk dat het zal stijgen maar weet niet of dit vandaag of volgende week is en besluit dat ik het pas wil kopen wanneer de prijs al een stijging heeft gemaakt tot 16 euro. Hoe kan ik dan nu al een order invoeren die ervoor zorgt dat aandeel x meteen gekocht word vanaf de prijs 16 euro is?

Want nu zie ik precies enkel stop limiet, stop loss, limiet, markt staan bij de mogelijkheden en zover ik het versta is limiet bij aankoop een max prijs maar ik wil een minimum prijs?

Kingfisher · 5 apr 2011

Waarom zou je morgen iets aan 16 kopen als je het vandaag aan 15 kan hebben ?!?

jawadde001 · 5 apr 2011

@snowyflake:

Een bracket-limiet order is volgens mij hetgeen je zoekt.

@ coolermaster:

Vergeet donderdag je aangekochte call op KPN niet van de hand te doen. De dag erop gaat het aandeel in ex-dividend. Een koersdaling van meer dan 4% behoort tot de mogelijkheden.

Meitzl · 5 apr 2011

@ snowyflake: waarom wil je dat? Ga je shorten?

Straddle · 5 apr 2011

Snowyflake zei:
Ik heb een vraagje, hoe kan ik op binckbank een order plaatsen dat ervoor zorgt dat ik een aandeel aankoop vanaf het een bepaalde prijs bereikt?

Voorbeeld:

aandeel x staat momenteel op 15 euro en ik denk dat het zal stijgen maar weet niet of dit vandaag of volgende week is en besluit dat ik het pas wil kopen wanneer de prijs al een stijging heeft gemaakt tot 16 euro. Hoe kan ik dan nu al een order invoeren die ervoor zorgt dat aandeel x meteen gekocht word vanaf de prijs 16 euro is?

Want nu zie ik precies enkel stop limiet, stop loss, limiet, markt staan bij de mogelijkheden en zover ik het versta is limiet bij aankoop een max prijs maar ik wil een minimum prijs?

Limiet volstaat. Je buy of sell order wordt dan pas geactiveerd als het aandeel de opgegeven prijs heeft bereikt.

Markt: Voer de transactie nu uit ongeacht de prijs
Limiet: Voer de transactie enkel en alleen uit als het tegen mijn limietprijs kan.
Stop loss: Als ik een bepaalde hoeveelheid verlies heb, beëindig dan de transactie en neem het verlies
Stop limiet: ken ik niet direct.

Straddle · 5 apr 2011

Kingfisher zei:
Waarom zou je morgen iets aan 16 kopen als je het vandaag aan 15 kan hebben ?!?

Relative strength. Als het aandeel stijgt tot 15 is het een teken dat er wat leven inzit.

McGregor · 5 apr 2011

jawadde001 zei:
@ coolermaster:

Vergeet donderdag je aangekochte call op KPN niet van de hand te doen. De dag erop gaat het aandeel in ex-dividend. Een koersdaling van meer dan 4% behoort tot de mogelijkheden.

Natuurlijk niet, dat is net de bedoeling

Op ex date gaat ongeveer het dividend eraf.

EDIT: Vandaag op 12.27

Nu momenteel al ongeveer 40% winst.

botbgrt · 5 apr 2011

Straddle zei:
Dat forum ziet er best goed uit

De comments op BBY, indeed valid, maar toch ... Het doet me wat denken aan RIMM, ook fundamenteel een sterk aandeel, maar ook zware concurrentie van AAPL en co. Is dat nu een reden om ze niet te kopen als value plays? Ik weet het niet ..

Dat forum is pro. Meeste kerels hebben trouwens paar miljoen meer, werken in investment firms, ...

Klopt over BBY, alles is op een bepaalde prijs goedkoop ongeacht achtergrond en vooruitzichten natuurlijk. Aan huidige prijs alleen echter eerder nog steeds een value trap lijkt mij.

Beetje BRK.B à 82,42 gekocht. 3,5% gedaald na Sokol onzin. Hoop uiteindelijk meer op te pikken vanaf 75-77$, order net onder 80 geannuleerd.
INTC aan het bekijken ook trouwens.

Yanni · 5 apr 2011

En wat zijn u bevindingen van INTC?

lorke111 · 6 apr 2011

Ben net een beetje aan het experimenteren met geschreven calls.
Dexia's aangekocht aan 2.78 en call opties geschreven ( 0.8 JUN 3.00, bij aankoop geschreven en ja dit was wat dom van mij omdat ik zo een veel grotere premie gemist heb...)
Nu: ik geloof dat dit een goeie techniek is om je rendement naar boven te halen op je portefeuille, maar ik geloof dat ik dit beter bij stabielere aandelen doe dan Dexia.. Of denken jullie dat de optiepremie het waard is?

botbgrt · 6 apr 2011

botbgrt zei:
Beetje BRK.B à 82,42 gekocht. 3,5% gedaald na Sokol onzin. Hoop uiteindelijk meer op te pikken vanaf 75-77$, order net onder 80 geannuleerd.
INTC aan het bekijken ook trouwens.

http://www.tilsonfunds.com/BRK.pdf

Weer een leuke.

Hier gevalueerd volgens de richtlijnen die Buffett zelf min of meer lijkt te hanteren wanneer hij intrinsieke waarde van BRK berekent. Zij komen uit aan een 25-30% onderwaardering.

Ook nadat Buffett en Munger het loodje leggen kan BRK wellicht nog jaren outperformen zonder uitmuntend management door de grote shift naar 'wholly owned businesses'. Al zijn die gebeurtenissen voor huidige aandeelhouders zeker een risico, het zullen bovenal mooie gelegenheden worden op bij te kopen.

Hogere kwaliteit & toch goedkoper tegenover gemiddeld S&P500 bedrijf, lage Buffett premium, low risk, ...

Any takers?

Straddle · 7 apr 2011

lorke111 zei:
Ben net een beetje aan het experimenteren met geschreven calls.
Dexia's aangekocht aan 2.78 en call opties geschreven ( 0.8 JUN 3.00, bij aankoop geschreven en ja dit was wat dom van mij omdat ik zo een veel grotere premie gemist heb...)
Nu: ik geloof dat dit een goeie techniek is om je rendement naar boven te halen op je portefeuille, maar ik geloof dat ik dit beter bij stabielere aandelen doe dan Dexia.. Of denken jullie dat de optiepremie het waard is?

Alvast een goede stap dat je met opties werkt. Covered calls schrijven is de populairste (synthetische) methode zeker bij beginners. Bekijk echter goed je pay-off curve, een naked put biedt exact hetzelfde risk/reward profiel als een covered call tegen een lagere transactiekost.

Betreffend je trade, wat was de implied volatitilty waartegen je die calls hebt geschreven? Geeft onmiddellijk een idee hoe duur/goedkoop je ze verkocht hebt.

Straddle · 7 apr 2011

botbgrt zei:
http://www.tilsonfunds.com/BRK.pdf

Weer een leuke.

Hier gevalueerd volgens de richtlijnen die Buffett zelf min of meer lijkt te hanteren wanneer hij intrinsieke waarde van BRK berekent. Zij komen uit aan een 25-30% onderwaardering.

Ik ben nu bezig in Security Analysis voor bedrijven dieper te ontleden. Die boek komt echt als 'het licht' aan voor iemand die al langer bezig is met fundamentele analyse. Highly recommended.

lorke111 · 7 apr 2011

Straddle zei:
Alvast een goede stap dat je met opties werkt. Covered calls schrijven is de populairste (synthetische) methode zeker bij beginners. Bekijk echter goed je pay-off curve, een naked put biedt exact hetzelfde risk/reward profiel als een covered call tegen een lagere transactiekost.

Betreffend je trade, wat was de implied volatitilty waartegen je die calls hebt geschreven? Geeft onmiddellijk een idee hoe duur/goedkoop je ze verkocht hebt.

Weet niet direct waar ik de implied volatility van iets kan vinden, maar alleszins: ik had ze geschreven toen ze op 0.08 stonden, enkele dagen later (nu dus) zitten ze tegen 0.17 aan. Ik ga ervan uit dat de implied volatility bij Dexia redelijk hoog ligt.

Inderdaad, ik had evengoed een naked put kunnen schrijven op 2.70 bvb, maar dit vind ik persoonlijk risicovoller lijken dan covered calls.
Misschien beeld ik me dit maar in

Fides · 7 apr 2011

lorke111 zei:
Weet niet direct waar ik de implied volatility van iets kan vinden, maar alleszins: ik had ze geschreven toen ze op 0.08 stonden, enkele dagen later (nu dus) zitten ze tegen 0.17 aan. Ik ga ervan uit dat de implied volatility bij Dexia redelijk hoog ligt.

Inderdaad, ik had evengoed een naked put kunnen schrijven op 2.70 bvb, maar dit vind ik persoonlijk risicovoller lijken dan covered calls.
Misschien beeld ik me dit maar in

Black en Scholes formule gebruiken. Of eerst leren wat het is, en dan gebruiken.

Straddle · 7 apr 2011

lorke111 zei:
Weet niet direct waar ik de implied volatility van iets kan vinden, maar alleszins: ik had ze geschreven toen ze op 0.08 stonden, enkele dagen later (nu dus) zitten ze tegen 0.17 aan. Ik ga ervan uit dat de implied volatility bij Dexia redelijk hoog ligt.

Inderdaad, ik had evengoed een naked put kunnen schrijven op 2.70 bvb, maar dit vind ik persoonlijk risicovoller lijken dan covered calls.
Misschien beeld ik me dit maar in

Je aandelen compenseren dat verlies in de optie dan toch zeker?

Implied volatility is het eerste wat je moet bekijken als je een optie verkoopt, dat zegt je meteen of je je opties kan verkopen tegen een hoge prijs of een lage prijs. Black & Scholes formule gebruiken (zoals hierboven) zou ik ook doen, er zijn honderden sites die dit gratis doen.

jawadde001 · 8 apr 2011

lorke111 zei:
Weet niet direct waar ik de implied volatility van iets kan vinden, maar alleszins: ik had ze geschreven toen ze op 0.08 stonden, enkele dagen later (nu dus) zitten ze tegen 0.17 aan. Ik ga ervan uit dat de implied volatility bij Dexia redelijk hoog ligt.

0.08 per optie. Hmmm, eens kijken. De kost van dit contract bedraagt minimum 3 euro (zelf IB gaat niet lager). Dit wil zeggen een maximum winst van 0.05 of 1.7% op 3 maand.

Profiteren van time decay zit er niet in, want er zit geen 'vetrandje' aan. Wil je tussentijds verkopen dan gaat de volledige waarde verloren aan transactiekosten en slippage.

botbgrt · 8 apr 2011

Spike up in sentiment deze week :

Market Harmonics - Investors Intelligence Survey

Blijf alert zou ik zeggen. Ietwat trendvoorlopers zoals ATI, AAPL, NFLX, ... hebben voorlopige top gezet, earningsperiode komt eraan en verwachtingen zijn relatief hoog.

Heb maar 2 posities, anders zou ik als kleine afdekking nu een short eft zoals PSQ overwegen.

Archief - De beurs - Deel 4

Snowyflake

Legacy Member

jawadde001

Legacy Member

Snowyflake

Legacy Member

Kingfisher

Legacy Member

jawadde001

Legacy Member

Meitzl

Legacy Member

Straddle

Legacy Member

Straddle

Legacy Member

McGregor

Legacy Member

botbgrt

Legacy Member

Yanni

Legacy Member

lorke111

Legacy Member

botbgrt

Legacy Member

Straddle

Legacy Member

Straddle

Legacy Member

lorke111

Legacy Member

Fides

Legacy Member

Straddle

Legacy Member

jawadde001

Legacy Member

botbgrt

Legacy Member