Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
Bedankt! Zal morgen luisteren.
Ps: was er positiefs in te horen mbt PTSB?
Je hoort tussen de lijnen de analysten wel zeggen dat de overheid PTSB wel een hand boven het hoofd zal houden waar nodig, want ze hebben die 3e concurrent absoluut nodig.
- Afbouw aandelen in overheidsbezit: focus zal eerder liggen op AIB ipv PTSB
- Mogelijks betere risk scoring van de PTSB loans (nu moet PTSB vechten met de handen vastgebonden op de rug, want hogere som kapitaal aan de kant zetten dan de concurrenten)
- Pay caps & bonussen van AIB/Bank of Ireland zou afgeschaft kunnen worden (voldoen aan voorwaarde van overheidsbezit <50%), maar om geen oneerlijk voordeel te geven tov PTSB lijkt de overheid dit toch af te remmen
Verwachting is geen denderend "new mortgage" business voor PTSB want Q3 was het marktaandeel al down tov H1 cijfers. Er wordt in de podcast wel iets van 16% gezegd voorQ3, wat volgens mij incorrect is (zou 20% moeten zijn). Benieuwd dus naar FY, maar verwacht geen stijging (ook omdat Bank of Ireland op 41/42% mkt share is gebleven).
Voorts wordt er eerder positief gesproken over de transformatie die PTSB doorgaat, maar dat het nog zijn "issues" heeft.
Het zijn uiteraard die "issues" waardoor de P/B value bijna een derde is van de overige 2 concurrenten. En dat m.i. zwaar overdreven omwille van de marktdynamiek waarin ze opereren, die een PTSB strategisch noodzakelijk maakt. Die noodzakelijkheid kan een deel van de "issues" wegnemen.
Ook benieuwd naar de guidance '24 van PTSB. Bank of Ireland is zwaar onderuit gegaan door:
1) hééél conservatieve inschatting mbt net interest income door ervan uit te gaan dat ECB zal zakken tot lage rente (waarvan het probabiliteitsniveau maar 25% is)
2) conservatieve inschatting ivm geld van current/savings accounts dat naar hoger-rentende termijnrekeningen vloeien
3) hééél conservatieve inschatting mbt bad loans
4) misinterpretatie rond de berekening van een aantal key cijfers in hun earnings presentatie: zo was er verwarring rond de exacte berekening van net interest income (die achteraf bekeken gewoon perfect in lijn was met verwachtingen)
Spelen de andere banken het ook op safe (en volgen ze mee in deze inschattingen) of tonen ze meer ballen. En hoe zal de belegger daar op reageren.
NotoriousP
Well-known member
Ik snap uw insteek wel, ik ben alleen overtuigd dat je dit via verkoop van meerwaarde realisaties op geschikte momenten even goed kan realiseren tov dividend nemen. En dat eerste zou financieel aantrekkelijker zijn...Het idee is dat er niet meer gewerkt moet worden eens de cashflow voldoende is. De madam is al 9mnd huismoeder
En is de madam daar blij mee?
Die van ons is nu een half jaartje huismoeder maar die worstelt toch met het sociale isolement, hopelijk betert dat als de jongste in april naar school gaat, dan heeft ze wat meer ruimte voor andere zaken.
Brt
Banned
Banken blijven toch redelijk riskant : https://finance.yahoo.com/news/1-regulator-probes-money-laundering-095330208.html
Ze kunnen het niet laten zolang ze er maar geld mee verdienen....
Even een macro-macro-macro long-long-long beschouwing;
Zoals Japan, China, SK en Finland shitbevolkingsgroeien hebben, hoe kan je daar op inspelen? Op een bepaalde moment is de vergrijzing toch insane?
Ondertussen zitten ze onder 1. In SK zitten ze met iets van een 0.72. (je hebt een 2.1 nodig om gelijk te blijven)
Of pak je dan beter een MSCI Afrika long long want bevolkingsgroei = stockgroei?
Zoals Japan, China, SK en Finland shitbevolkingsgroeien hebben, hoe kan je daar op inspelen? Op een bepaalde moment is de vergrijzing toch insane?
Ondertussen zitten ze onder 1. In SK zitten ze met iets van een 0.72. (je hebt een 2.1 nodig om gelijk te blijven)
Of pak je dan beter een MSCI Afrika long long want bevolkingsgroei = stockgroei?
Brt
Banned
Investeer in pampers en steunkousen....
Tja, wie gebruikt er meer pampers.
Maar serieus, dit is toch een gigantisch doem-scenario? De cijfers worden daarbij elk jaar nog slechter en slechter, wat nog meer druk zet op de jonge bevolking. Een echte death-spiral.
Het is niet dat er meer oudere mensen komen, het is dat er minder jonge mensen gaan zijn.
Voor Afrika moet je denk ik een héle lange beleggingshorizon hebben, nog een lange weg te gaan voor veel van die landen voor je kan spreken over een vorm van stabiele economische groei - en dan moet je nog geluk hebben dat het niet China is dat in grote sectoren zoals mijnbouw en infrastructuur met de winst gaan lopen.
Wat vergrijzing betreft: zeker een groot thema, maar vind maar eens de juiste beursgenoteerde bedrijven die dat in winst en stijgende aandelenkoersen zullen omzetten. De ETF's die ik al in dat thema zag, underperformen al bijna 10 jaar MSCI World met een grote marge, en dan zie je vooral financiële bedrijven daarin, een sporadisch bedrijf in de gezondheidszorg en zaken zoals airbnb en booking.com
fomix
Well-known member
Recurring revenue is altijd handiger. U kosten zijn bij goed beheer voorspelbaar, als u inkomsten dat dan ook zijn is dat altijd goed meegenomen.
Als je specifiek op zoek gaat naar dividend kings/champions heb je enige zekerheid op gegarandeerd rendement.
Met de verkoop van meerwaar realisaties betaal je minder belastingen (voorlopig nog) maar ben je nooit zeker van een bepaald rendement (en dus inkomst) te halen.
Voor sommigen (waaronder mezelf) is die gegarandeerde cash flow meer waard dan belastingen ontwijken.
NotoriousP
Well-known member
'Handiger' daar zorg je zelf voor... maar goed, ieder zijn ding.
Forzaracing
Active member
als wereldbevolking vandaag 100 is, hoeveel is die dan in 2030, 2040, 2050 & 2060 aan deze trend?
Je kan ook exposure hebben in Afrika door westerse bedrijven te kiezen die Afrika als significante afzetmarkt hebben.
JanusDR
Well-known member
Het dividend van een aandeel is maar gegarandeerd als de earnings gegarandeerd zijn.
Grosso modo is de koers van een aandeel op lange termijn gecorreleerd met de earnings.
Dus hoe je het draait of keert, fluctueren uw investering en cashflow. (op korte termijn enkel bij dividendverlaging als het echt slecht gaat, op lange termijn door een hogere/lagere verkoopwaarde).
Bij een dividenduitkering gaat letterlijk het bruto-dividend van de koers af op ex-dividend datum.
Je hebt dus evenveel aandelen die iets minder waard zijn.
Anderzijds: Voor specifiek korte termijn cashflow kan je bij niet-dividend-uitkerende aandelen zelf zorgen.
Als je jaarlijks 2% verkoopt, is dat hetzelfde als uzelf een dividend van 2% te geven.
Je hebt dan wel 2% minder aandelen, maar die hebben niet de 2% waardevermindering op ex-dividend datum ondergaan.
De 2 situaties zijn dus equivalent, maar in België heb je wel de 30% roerende voorheffing niet betaald in het geval van de kapitaliserende aandelen.
Maar wel akkoord, cash dividenden krijgen voelt 'leuk' aan
Laatst bewerkt:
Forzaracing
Active member
Pacbio 
is vertrokken! Tsjoo Tsjoo
is vertrokken! Tsjoo TsjooHou de komende weken uitspraken van CEO Bpost in de gaten. De man lijkt op een cost-saving missie ("herstructering mogelijk", "geen dure consultants meer") en wil gerust een robbertje vechten met de overheid om dat te realiseren ("stop met jullie te bemoeien of bekijk hoe we verder kunnen privatiseren").
Morgen misschien expres kei-zwakke cijfers presenteren om dan als messias met een transformatieplan te komen.
Bodem bereikt de komende week?
Morgen misschien expres kei-zwakke cijfers presenteren om dan als messias met een transformatieplan te komen.
Bodem bereikt de komende week?
contextbinder
Well-known member
Afwachten hoe de chantage met de regering zal aflopen en hoe de vakbonden zich zullen gedragen, je mag als CEO wel op missie zijn maar bij Bpost is dat meer een titel dan functie bij momenten. Maar het is in feite wel al redelijk goedkoop.
Vandaag begon iemand tegen mij over het MeManaged plan van Medirect.
Iemand daar concreet ervaringen mee? Het is een beheerd plan, gebaseerd op een profiel dat ze opstellen d.m.v. een vragenlijst.
Buiten de iets hogere kosten lijkt het mij wel een interessant product voor mensen die er niet te veel moeite willen insteken en het accepteren dat er wat afgeroomd wordt.
Iemand daar concreet ervaringen mee? Het is een beheerd plan, gebaseerd op een profiel dat ze opstellen d.m.v. een vragenlijst.
Buiten de iets hogere kosten lijkt het mij wel een interessant product voor mensen die er niet te veel moeite willen insteken en het accepteren dat er wat afgeroomd wordt.
