Ik hoop dat OXY geen shitco blijkt te zijn.
Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
NotoriousP
Well-known member
Komaan vandaag uitspraak in de SAVE rechtzaak aub!
Wilto
Well-known member
PDD is e-commerce. Alibaba is veel meer dan e-commerce.
Alibaba is (vooralsnog) ook Alipay, cloud business, grocery/resto delivery (ele.me), logistics (Cainiao), Digital Media (Youku). En inderdaad ze hebben ook e-commerce, namelijk Tmall (=Taobao) in China & Aliexpress in het buitenland.
Plannen liggen klaar om te splitten.
PDD is een platform waar Chinezen in groep spullen kunnen aankopen, en met grote aantallen dan ook grotere korting kunnen afdwingen.
Ze squeezen via een soort van bidding systeem de goedkoopste (of meest kwalitatieve) supplier waardoor ze ook een goede prijs/kwaliteit kunnen afleveren. Hier zijn ze eigenlijk binnenin China al zo groot geworden dat er al een serieuze schaal bereikt is. 750 MAU in China voor PDD. De double digit (laat staan triple digit) groei daar is gedaan. Dit is by far ook de grootste revenue stream gezien Temu nog maa recent ontstaan is.
1) het feit is dat PDD een typisch Chinees shopping fenomeen bedient (veel meer collectivistische maatschappij, waardoor die groepsaankopen ook succes hebben). Naast een gezamenlijke groepsaankoop voor energie in Vlaanderen is shoppen volgens mij een hyperindividualistische aangelegenheid. Je gaat naar (of bestelt bij) een winkel producten. Je test ze zelf. Als je het je aanstaat hou je het bij, past het niet stuur je het terug. Je gaat niet met duizenden mensen hetzelfde product kopen.
2) Een van de 'innovaties' van PDD/TEMU is de 'ervaring' op de app. Er zijn een soort van minigames naar't schijnt (ik heb het zelf nog niet geprobeerd) waardoor je langer op de app blijft en de kans groter is dat je iets koopt. Imo verre van een MOAT. Een competitor kan dit eenvoudig kopiëren als dit effectief succesvol is.
3) Temu producten zijn goedkoop. Alles wordt naar de andere kant van de wereld verstuurd door gesubsidieerde postbedrijven. Dit allemaal onder een bepaald gewicht. Eenmaal je hoogwaardige producten wil verkopen, vallen die shipping subsidies weg. Ook voor prul zijn consumenten niet honkvast qua app.
4) Goedkope prul, daar wil iedereen wel 4 weken op wachten. Maar voor duurdere producten, die wil je wél snel, je wil wél een goede hersteldienst, een deftig terugkeer policy,... en daar is de competitie al moordend (met bol in België holland & Amazon overal elders, ook Tmall & JD in China zelf). Als je dat PDD/Temu-zijnde wil uitbouwen, heb je nog héél veel capex investment nodig.
5) TEMU is vandaag verlieslatend, gezien de gigantische marketingbudgetten (superbowl ads etc). Aliexpress is ook verlieslatend. Echter Aliexpress zoals eerder vermeld heeft veel meer businesses die dat verlies kunnen dempen. Net zoals sommige Japanse holdings (Suzuki dacht ik) bepaalde entities in leven houdt puur voor de naamsbekendheid in de wereld. Temu is afhankelijk van e-commerce PDD. En zoals zo vaak, mensen (zeker Chinezen) kunnen zeer snel van app wisselen. Was Shein vorig jaar niet hét shopping fenomeen?
6) De "meest gedownloade app ter wereld" is voor mij niet zo'n fantastische statistiek. Natuurlijk zijn andere apps niet zo hoog op die lijst. De meerderheid heeft die apps al gedownload.
In conclusie: Temu is volgens mij opnieuw een shoppinghype, waar totaal geen duurzaam bedrijf kan uit voortkomen.
Ik neem wel geen shortpositie (doe ik nooit), want:
1) de markt kan langer irrationeel blijven als ik financieel kan dragen
2) je weet nooit met die Chinese bedrijven. Misschien vinden ze zichzelf toch opnieuw uit. Who knows, het zou niet de eerste keer zijn.
JannekeMaan
New member
Ben nieuw op dit forum. Wat denken jullie van Aedifica op dit moment? Vermits forse rentedalingen in de nabije toekomst toch niet zo vanzelfsprekend zijn, verwacht ik nog wel een correctie in de koers. Maar fundamentals zien er goed uit op het eerste zicht (niet in detail geanalyseerd).
Wilto
Well-known member
ik denk dat @:unsure: & @LaCucaracha vroeger al positie hierin hadden. Misschien dat ze dit ook nu nog opvolgen.
idd zelfde conclusie en bedankt voor de bijkomende bemerkingen.
Mbt shortpositie zou je wel eens gelijk kunnen hebben.
Ik zat het vannacht te overpeinzen;
in welk bedrijf denk je dat retailbeleggers intuitief zouden beleggen, gegeven 2 verschillende krantenartikels:
- "Nieuwe omzet en winst-records voor bedrijf X, +40% omzet YoY"
-"Drastische groeivertraging voor bedrijf X, waar tussen Q2 en Q3 er nog 30% groei was om kwartaalbasis, is die groei nu teruggevallen tot 10%"
Beide krantenartikels zouden perfect tegelijk waar kunnen zijn voor een bedrijf zoals PDD/Temu (bij earnings Q4). En dan kan je wel gelijk hebben met een analyse en short gaan omdat je effectief een groeivertraging ziet (cfr. krantenartikel 2). Maar als het aandeel een beurslievelingetje is, een hype-stock en er veel dwaze retailbeleggers inzitten lijkt het me ook niet onwaarschijnlijk dat de koersen nog eens opwaarts exploderen bij het zien van krantenartikel 1.
Racing_Genk
Well-known member
Het grootste voordeel van die platformen (SHEIN, Temu) als consument is dat je niet meer in het zak wordt gezet als Europeaan door dropshippers. 3 euro voor een goed iPhone hoesje in de plaats van 30 euro voorheen. Deflationair.
De vraag is dan inderdaad in hoeverre die transacties winstgevend zijn en hoe duurzaam hun model is. SHEIN heeft hun prospectus voor IPO confidentieel ingediend dus we zullen snel meer weten.
De vraag is dan inderdaad in hoeverre die transacties winstgevend zijn en hoe duurzaam hun model is. SHEIN heeft hun prospectus voor IPO confidentieel ingediend dus we zullen snel meer weten.
Ja, ik heb me zeer goed ingelezen. Het is een Chinees staatsbedrijf gesponsord door het Communistisch regime, in dienst voor (en schatplichtig aan) datzelfde communistische regime.
Het is een geopolitiek vehikel. Geen commerciële organisatie. Zoals wel meer Chinese bedrijven dus. Alleen sijpelt die ongemakkelijke waarheid maar heel traag door bij mensen die enkel met een Westerse bril naar de wereld kijken.
JanusDR
Well-known member
Dat kan zijn, maar de vraag is: kunnen we er harde dollars mee verdienen?
Zoals mijn vrouw zegt: allemaal goed en wel, maar met liefde kan je geen geld kopen!
Let op, met die filosofie ga je nog cryptos moeten overwegenDat kan zijn, maar de vraag is: kunnen we er harde dollars mee verdienen?
Zoals mijn vrouw zegt: allemaal goed en wel, maar met liefde kan je geen geld kopen!
Je kan ook car-shipping (bv. Hoegh Autoliners) bekijken. Zijn dan Europese bedrijven die mee profiteren van chinese automerken die naar Europa verscheept moeten worden
JanusDR
Well-known member
Mijn aversie voor crypto heeft niets met principes te maken.Let op, met die filosofie ga je nog cryptos moeten overwegen
Wel met de -puur vanuit investeringsstandpunt bekeken- zuiver speculatieve natuur.
Naast de intrinsieke absolute dwaasheid van het concept uiteraard.
Brt
Banned
Zegt ze dan dat je met geld wel liefde kan kopen?Dat kan zijn, maar de vraag is: kunnen we er harde dollars mee verdienen?
Zoals mijn vrouw zegt: allemaal goed en wel, maar met liefde kan je geen geld kopen!
JanusDR
Well-known member
Ik zag Berkshire zijn filing passeren, en heb ook LSXMA/K gekocht aan 30.30.
Lijkt me een mooie 10-20% arbitrage zonder veel downside risico.
Een write-up is hier te vinden: https://seekingalpha.com/article/46...om&utm_medium=referral&feed_item_type=article
Lijkt me een mooie 10-20% arbitrage zonder veel downside risico.
Een write-up is hier te vinden: https://seekingalpha.com/article/46...om&utm_medium=referral&feed_item_type=article
Didymus
Well-known member
Ja, maar je echte naam staat wel in de metadata.
Nesjamag
Well-known member
Didymus
Well-known member
Ik zal je een boek over datavisualisatie opsturen als troost.
