Archief - Fondsen - Mutual Funds - Indexing - Passive investing

Herman De Croo · 16 okt 2015

Einh zei:
Ik heb gekozen voor ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF (CSP1) MUNT USD
1) Wisselkoersrisico: Dollars blijven dollars. Er moet achterliggend geen transactie gebeuren om USD om te zetten naar GBP.
2) Mijn totaalportefeuille was eigenlijk volledig in EUR voor ik CSP1 bijkocht, en nu heb ik een mooie balans tussen de twee.

Kan je eens uitbreiden over 1) en waarom je denkt geen wisselkoers risico te hebben? Als je een tracker koopt van S&P 500 maakt het geen verschil of je het in USD of EUR aankoopt, onderliggend sta je toch bloot aan de dollar. Het is gemakkelijker om in EUR te kopen omdat je dan beter kan volgen hoeveel het waard is en je geen extra transactiekosten induceert. Ik zie geen enkel voordeel van CSPX.L of CSP1.L ; CSPX.AS is superieur voor ons Belgen (ik ga er voor het gemak wel uit dat je van plan bent om te blijven geld verdienen en leuven in euro)

Er worden zoveel halve waarheden gezegd in dit topic, het is soms om moedeloos van te worden

Jarexxx · 16 okt 2015

Herman De Croo zei:
Kan je eens uitbreiden over 1) en waarom je denkt geen wisselkoers risico te hebben? Als je een tracker koopt van S&P 500 maakt het geen verschil of je het in USD of EUR aankoopt, onderliggend sta je toch bloot aan de dollar. Het is gemakkelijker om in EUR te kopen omdat je dan beter kan volgen hoeveel het waard is en je geen extra transactiekosten induceert. Ik zie geen enkel voordeel van CSPX.L of CSP1.L ; CSPX.AS is superieur voor ons Belgen (ik ga er voor het gemak wel uit dat je van plan bent om te blijven geld verdienen en leuven in euro)

Er worden zoveel halve waarheden gezegd in dit topic, het is soms om moedeloos van te worden

Is het rendement van trackers die herbeleggen even hoog als tracker die dividend uitvetaald? Een tracker volgt nu net de index of het nu divident uitbetaald of herbeleggen. Als ze allebei de index volgen heb je toch meer rendement als ze dividend uitbetalen? Anders zouden herbeleggende trackers altijd de index moeten kloppen?

Of snap ik dit verkeerd?

Einh · 16 okt 2015

Herman De Croo zei:
Kan je eens uitbreiden over 1) en waarom je denkt geen wisselkoers risico te hebben? Als je een tracker koopt van S&P 500 maakt het geen verschil of je het in USD of EUR aankoopt, onderliggend sta je toch bloot aan de dollar. Het is gemakkelijker om in EUR te kopen omdat je dan beter kan volgen hoeveel het waard is en je geen extra transactiekosten induceert. Ik zie geen enkel voordeel van CSPX.L of CSP1.L ; CSPX.AS is superieur voor ons Belgen (ik ga er voor het gemak wel uit dat je van plan bent om te blijven geld verdienen en leuven in euro)

Er worden zoveel halve waarheden gezegd in dit topic, het is soms om moedeloos van te worden

Er worden soms posts maar half gelezen in dit topic, het is soms om moedeloos van te worden.
Dollars blijven dollars. De rest van mijn portefeuille is in EUR, deze tracker is opzettelijk in USD, net omdat de onderliggende aandelen ook in USD zijn.
=> dwz dat er maar 1 omzetting van USD naar EUR moet gebeuren, en dat is die van het moment dat ik ooit beslis om te verkopen, en de opbrengst -in EUR- naar mijn rekening over te schrijven.

Herman De Croo · 17 okt 2015

En wat is daar het voordeel van tov CSPX.AS in EUR kopen en verkopen?
Dollars blijven dollars, verdien jij je geld in USD?

Herman De Croo · 17 okt 2015

Jarexxx zei:
Is het rendement van trackers die herbeleggen even hoog als tracker die dividend uitvetaald? Een tracker volgt nu net de index of het nu divident uitbetaald of herbeleggen. Als ze allebei de index volgen heb je toch meer rendement als ze dividend uitbetalen? Anders zouden herbeleggende trackers altijd de index moeten kloppen?

Of snap ik dit verkeerd?

Rendement is even hoog.

Ze tracken meestal de total net return index als referentie
net return: na aftrek van bronbelasting
total return: met herbelegging van dividenden

Is inderdaad verwarrend, maar de indices die ze tonen is alsof de dividenden automatisch worden hergebruikt, los van het feit of de tracker dit effectief doet.

Einh · 18 okt 2015

Herman De Croo zei:
En wat is daar het voordeel van tov CSPX.AS in EUR kopen en verkopen?

Elke transactie / beweging / betaling ... die het fonds doet/krijgt door de onderliggende portefeuille wordt dan individueel omgezet van USD naar EUR

Herman De Croo zei:
Dollars blijven dollars, verdien jij je geld in USD?

Einh zei:
=> dwz dat er maar 1 omzetting van USD naar EUR moet gebeuren, en dat is die van het moment dat ik ooit beslis om te verkopen, en de opbrengst -in EUR- naar mijn rekening over te schrijven.

Herman De Croo · 18 okt 2015

Einh zei:
Elke transactie / beweging / betaling ... die het fonds doet/krijgt door de onderliggende portefeuille wordt dan individueel omgezet van USD naar EUR

Neen, zo werkt het niet.
Jij koopt exact hetzelfde fonds als ik, alleen moet jij eerst een omzetting EUR->USD om het aan te kopen (en dan nog eens bij verkoop), en ik niet. Dat fonds noteert onder een verschillende tickers op diverse beurzen, maar is overal hetzelfde fonds met hetzelfde International Securities Identification Number

Het enige legitieme voordeel is dat in Londen het handelsvolume veel groter is (factor 50) tov Amsterdam. Helaas heb ik niet het kapitaal waarbij dat een rol speelt.
Regel 1: beleg nooit in iets dat je niet 100% begrijpt. Het basisconcept van een ETF is eenvoudig te begrijpen, maar alle details kennen vergt tijd. Dit jaarverslag eens lezen kan veel ophelderen https://dl.dropboxusercontent.com/u...es-vii-plc-2014-en-emaea-rc-annual-report.pdf

Einh · 18 okt 2015

dacuba zei:
Einh, hoe hou jij rekening met een mogelijke negatieve wisselkoers op het moment dat je wil cashen?

Ik ben niet van plan om dat in de nabije toekomst te doen, we zullen wel zien wat de situatie is tegen dat ik het ga uitcashen,
vermoedelijk ga ik daar een mentale wisselkoers op plakken die ik aanvaardbaar vind (en dan pas/net dan cashen) of een andere zwaar subjectieve manier.

Voor de rest ga ik hier stillekes afdruipen denk ik

Racing_Genk · 18 okt 2015

Ik begrijp het nog altijd niet.

Wat is in jouw geval het voordeel van eenzelfde ETF in USD te kopen ipv in EUR?

Herman De Croo · 18 okt 2015

Niets, dat geeft hij net toe.

Skidz · 18 okt 2015

Racing_Genk zei:
https://en.wikipedia.org/wiki/S&P_500

Ga naar market statistics --> Annual returns en kijk dan bij 10 year annualized return.

Op 10 jaar ook zo goed als altijd winst dus. Enkel in 2008 & 2009 niet maar dat komt omdat je dan net kocht op de beurs top in 1999 en zou verkopen op het dieptepunt in 2009. Bovendien is dit zonder dividenden aangezien de s&p 500 niet cumuleert.

Hoe worden die x year annualized returns bepaald?

Wat ik me afvraag is...
5 Year Annualized Return = 15.45 (2014)

Bedrijf 1 doet het slecht en valt in 2012 uit de s&p 500.
Bedrijf 2 vervangt uiteindelijk bedrijf 1 in de s&p 500.

Gaat men zich dan baseren op bedrijf 1 tot 2012 en dan overstappen op bedrijf 2.
Of zegt men, wij kijken naar alle bedrijven in 2009/2014 ongeacht die eruit vallen/ er later (dan 2009) pas zijn bijgekomen.

Straddle · 18 okt 2015

Skidz zei:
Hoe worden die x year annualized returns bepaald?

Wat ik me afvraag is...
5 Year Annualized Return = 15.45 (2014)

Bedrijf 1 doet het slecht en valt in 2012 uit de s&p 500.
Bedrijf 2 vervangt uiteindelijk bedrijf 1 in de s&p 500.

Gaat men zich dan baseren op bedrijf 1 tot 2012 en dan overstappen op bedrijf 2.
Of zegt men, wij kijken naar alle bedrijven in 2009/2014 ongeacht die eruit vallen/ er later (dan 2009) pas zijn bijgekomen.

Wat denk je nu zelf? Uiteraard tellen bedrijven die niet meer tot de index behoren niet mee tot het rendement, dat is net het hele idee achter een index.

fudgethis · 20 okt 2015

Hey beleggers,
ik zou graag small caps aan mijn portefeuille toevoegen maar ik heb wat bedenkingen waarbij jullie inzicht van hulp zou kunnen zijn.
Ik heb mijn oog op de volgende etfs:

https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU0322253906
0.4% TER, domicilie Luxemburg, +- 900 posities in 16 (EU) landen.

https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B3VWMM18
Site Map - BlackRock
0.58% TER, domicilie Ierland, +- 450 posities in 10 (EU) landen.

https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00BKWQ0M75
0.3% TER, domicilie Ierland, +- 800 posities in +- 15 (EU) landen.

3 Bovenstaande vergeleken met morningstar:
Morningstar.nl - Fondsvergelijking

De 1e etf lijkt interessanter dan de 2e want goedkoper en meer spreiding. Is een domicilie in Luxemburg fiscaaltechnisch even interessant als in Ierland?
De 3e is vergelijkbaar met de 1e maar die is nog maar recent opgericht en kleiner. Mijn voorkeur gaat uit naar de 1e maar volgens morningstar is die wel meer growth dan value, daar waar ik eigenlijk in het midden wil zitten.

Zou je de USA erbij halen?
http://www.ishares.com/nl/particuli...n/253480/ishares-msci-usa-small-cap-ucits-etf
0.43% TER, domicilie Ierland, +- 1500 posities in USA.
Of meteen gewoon wereldwijd?
http://www.morningstar.nl/nl/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P00011EX4
0.45% TER, +- 1500 posities wereldwijd

Hoe groot mag het aandeel van small caps in een portefeuille worden? Lijkt me toch max 20%.
Hebben jullie alternatieven?

Laat maar weten wat jullie ervan vinden, bedankt.

Btw, Racing_Genk, onderstaande was interessante info.

Racing_Genk zei:
Update met een aantal leuke ETF's voor degenen die nog ideeën nodig hebben:

Buyback ETF's:
De US buyback ETF's kloppen jaar na jaar de S&P 500 index omdat de inkoop van eigen aandelen uiteraard voor ondersteuning van de koers zorgt. Bovendien is dit een signaal dat de aandelen ondergewaardeerd zijn en zorgt een vermindering van het aantal aandelen voor een hogere EPS:
https://www.spdrs.com/product/fund.seam?ticker=SPYB
https://www.invesco.com/portal/site/us/investors/etfs/product-detail?productId=PKW
Al zou ik gezien de vrij hoge waardering in de US kiezen voor de internationale variant of voor een combinatie van beiden:
https://www.invesco.com/portal/site/us/investors/etfs/product-detail?productId=IPKW

Biotech ETF's:
Biotech heeft de laatste 4-5 jaar enorm sterk gepresteerd, jaarlijkse return van 40%. De waarderingen zijn dus vrij hoog, toch is de SBIO etf enorm interessant omdat die enkel investeert in bedrijven die reeds een
fase 2/3 product hebben en bovendien nog voor minstens 2 jaar cash hebben aan huidige 'burn rate':
ALPS Medical Breakthroughs ETF - SBIO - Overview
Ook BBP is een interessante ETF aangezien deze enkel investeert in bedrijven die reeds 'FDA approval' hebben voor hun product. Daardoor investeert deze niet in de meest speculatieve biotech aandelen:
ALPS Medical Breakthroughs ETF - SBIO - Overview

Europe Small Cap ETF:
Historisch gezien presteren small caps iets beter dan de large caps, ideaal om dus een ETF van te bezitten. Ik zou voor Europa kiezen omdat de waarderingen lager zijn dan die van de USA:
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU0322253906

Aerospace & Defense ETF:
Volgens mij gaat die sector steeds meer aan belang winnen in de toekomst. De luchtvaart sector zal de komende 20-30 jaren sterk groeien met groeiende middenklasse en welvaart. (zie ook: http://www.theagp.aero/uk-aerospace/future-growth-of-the-industry/).
https://www.spdrs.com/product/fund.seam?ticker=XAR

Jarexxx · 22 okt 2015

Ik ben bezig me in te kopen op 2 dividend etfs van ishares. Zal dit doen gespreid over 6 maanden om risico te beperken.

De 2 etfs zijn :
iShares EuroStoxx Dividend UCITS ETF
iShares Select Dividend ETF

Ik lees overal dat er rekening moet gehouden worden met liquiditeit en volumes van een etf. Vind nergens richtwaarden of formules om dit te controleren. Als beginneling kan ik dit moeilijk inschatten en er is een groot verschil tussen de 2 etfs. Vandaar dat ik het eens navraag bij meer ervaren beleggers. Is voor buy & hold strategie dus veel zal er ni verkocht moeten worden maar indien nodig wil ik toch met goede prijs kunnen verkopen.
Wat info van de site de tijd:
iShares EuroStoxx Dividend

Uitgegeven effecten: 16.600.000
Beurskapitalisatie: 336.000.000

KOERS +/- VOLUME OPEN HOOG LAAG
21/10/2015 19,995 0,58% 24224 19,990 20,050 19,845
20/10/2015 19,880 -0,18% 20500 19,985 19,985 19,805
19/10/2015 19,915 0,18% 14216 19,920 20,025 19,870
16/10/2015 19,880 1,17% 20740 19,830 19,920 19,780

Zou tot 250 aandelen willen inkopen (later tot max 500) dus vermoed dat volumes van boven de 10.000 voldoende moeten zijn of heb ik dit mis en is dit volume echt te weinig?

Ishares select dividend zit met volumes van 500k+ Dus een enorm verschil waardoor ik begin te twijfelen of de eerste wel genoeg is.
Vermoed van wel door mijn beperkt bedrag...

Herman De Croo · 22 okt 2015

geen zorgen in maken

Jarexxx · 22 okt 2015

Ok, bedankt voor de feedback

janvo · 3 nov 2015

Ik heb heel dit topic doorgenomen.

Ik ga de volgende weken ook eens bekijken wat de mogelijkheden zijn om met etf's op de globale indexen in te spelen. Momenteel beleg ik op individuele aandelen en op opties. Wegens minder tijd zou ik in de toekomst wel etf's overwegen. Op dit moment redelijk veel cash en nog amper aandelen. Het zou de bedoeling zijn om maandelijks of 2 maandelijks geld te storten. Ik heb (persoonlijk) niet het gevoel dat het de perfecte moment is om volledig in te stappen dus zou ik klein willen beginnen. Ideaal dus om eerst eens strategie uit te werken en mij er daarna aan te houden.

Strategie is in principe heel simpel. Door middel van een ETF zoveel mogelijk de wereldeconomie volgen. Jaarlijkse kosten zo laag mogelijk en dan niet meer nadenken. Fiscaal ook zo voordelig mogelijk proberen te werken, dat wordt dus een reis naar Ierland.

Aangezien hier al mensen met ETF-ervaring (wat een woord) zitten.. Het thema is al aangehaald.. Hedgen van het valutarisico.
Wie doet het? Wie doet het niet?
Waarom?
Iemand nog leuke uitleg en/of linkjes?

De ETF's met hedge hebben een jaarlijks hoger kostenpercentage. Iemand die hun werking al onderzocht heeft? En het resultaat?

snippo · 13 nov 2015

Hallo,

Ik ben zelf al aan 5 jaar aan het beleggen maar heb onlangs de eenvoud van het passief beleggen leren kennen.

Elk kwartaal een bedrag in de IWDA stoppen , via degiro is gewoon het beste dat je kunt doen.

Gratis transactiekosten , dividend wordt herbelegt.

Deze strategie zal in vele gevallen het individuele stockpicking outperformen.

Mensen met dezelfde mening en strategie mogen mij altijd contacteren , zodat we nog eventueel van elkaar nog wat kunnen bijleren.

Groetjes ;-)

cege · 13 nov 2015

snippo zei:
Hallo,

Ik ben zelf al aan 5 jaar aan het beleggen maar heb onlangs de eenvoud van het passief beleggen leren kennen.

Elk kwartaal een bedrag in de IWDA stoppen , via degiro is gewoon het beste dat je kunt doen.

Gratis transactiekosten , dividend wordt herbelegt.

Deze strategie zal in vele gevallen het individuele stockpicking outperformen.

Mensen met dezelfde mening en strategie mogen mij altijd contacteren , zodat we nog eventueel van elkaar nog wat kunnen bijleren.

Groetjes ;-)

Maar dan mis je de fun van alles op te volgen. Niet alles in het leven is geld. Maakt voor mij niet uit of ik 7 of 8 of 9% return per jaar pak. Ik vind het gewoon leuk om goeie trades te identificeren, om kwartaal resultaten te doorsnuisteren, om erover te lezen. Waarom zou ik dat inleveren voor passief beleggen. Er zouden op de familiefeesten geen discussies en uitlach/aanbid sessies meer zijn. :lol:

janvo · 17 nov 2015

Ik heb mij al wat ingelezen in het verhaal over valutarisico ifv ETF's. Het is duidelijk dat in Amerika vooral gekozen wordt om dit risico niet in te dekken (voor de lange termijn belegger). Wat begrijpelijk is omdat ze zelf een sterke munt, een sterke economie en een sterkere politiek en bedrijfsleven.

Er zijn heel wat studies die regelmatig aangehaald worden, deze zijn echter altijd toegespitst op den Amerikaan. Ik ben dus voorzichtig om die conclusie door te trekken naar Europa en de euro.
Als ik Amerikaan was zou ik ook niet indekken. Alleen ben ik geen Amerikaan dus moet ik de keuze toch eens herbekijken.

Archief - Fondsen - Mutual Funds - Indexing - Passive investing

Herman De Croo

Legacy Member

Jarexxx

Legacy Member

Einh

Legacy Member

Herman De Croo

Legacy Member

Herman De Croo

Legacy Member

Einh

Legacy Member

Herman De Croo

Legacy Member

Einh

Legacy Member

Racing_Genk

Legacy Member

Herman De Croo

Legacy Member

Skidz

Legacy Member

Straddle

Legacy Member

fudgethis

Legacy Member

Jarexxx

Legacy Member

Herman De Croo

Legacy Member

Jarexxx

Legacy Member

janvo

Legacy Member

snippo

Legacy Member

cege

Legacy Member

janvo

Legacy Member