@Racing_Genk, nog nieuwe dingen op uw radar?
Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
Racing_Genk
Well-known member
Onlangs 2 recente IPO's gekocht, small caps met serieuze groei:
- Global e-online: Software provider die retailers helpt om online in het buitenland te verkopen door de customer experience te lokaliseren. Via hun software kan bijvoorbeeld een Amerikaanse retailer ervoor zorgen dat je als klant vanuit Belgie alles in de webshop in het Nederlands kunt zien, prijzen in EUR (afgerond), lokale betalingsmethodes (vb. bancontact), efficiente levering van de goederen, afhandelen van custom duties etc. Met andere woorden, het lijkt alsof je gewoon op een Belgische website zit. De conversion rate stijgt gemiddeld gezien met 70% na het implementeren van de global-e software, dus er zijn duidelijke resultaten. Vandaar dat ze sinds 2018 een gross retention rate van meer dan 98% hebben, wat betekent dat minder dan 2% van hun klanten de software annuleren op jaarlijkse basis. Ik had in mei serieuze positie opgebouwd rond de 30 dollar maar ze zijn op een maand bijna verdubbeld naar 55 dollar dus onlangs alles weer buitengesmeten wegens te duur, maar rond de 40 dollar koop ik weer serieus in. Hun revenue groei laatste kwartaal zat rond de 140% maar vanaf volgend kwartaal zal dit zakken naar de 60-80% omdat de comparables veel moeilijker worden omdat vorig jaar Q2 het eerste echte corona kwartaal is met boomende e-commerce.
- dLocal: API provider voor lokale betalingsmethodes in emerging countries (voornamelijk Zuid Amerika, Afrika en Azie). Onder andere Amazon is klant. Wat ze concreet doen: Stel dat je als Amazon zijnde je producten wilt verkopen in al die emerging countries, dan kan je via dLocal er onmiddellijk voor zorgen dat al de consumenten in deze landen hun geprefereerde betalingsmethode kunnen gebruiken. Ieder land heeft wel zijn eigen betaalmethodes want credit cards/paypal wordt daar nauwelijks gebruikt. In de plaats van dus zelf integraties te bouwen met 100+ lokale betalingsmethodes is het (meestal) veel efficienter om dit plug and play te doen met dLocal. Revenue groei ook rond de 140% laatste kwartaal en dit gaat mogelijks nog versnellen omdat ze hun partnership met Amazon verder hebben uitgebreid. Positie is extreem klein omdat ik hier ook een serieuze correctie verwacht na een stijging van 80% sinds hun IPO vorige maand.
Met andere woorden: 2 kleine, snelgroeiende bedrijven (bijna 'venture capital opportunities') die meesurfen op de e-commerce boom door heel gespecialiseerde oplossingen aan te bieden. Echter in beide gevallen te duur om nu een grote positie op te bouwen. Op Global-e dikke winst gerealiseerd, dLocal nooit een grote positie opgebouwd omwille van de waardering die ik reeds hoog vond vlak na de IPO. Beiden zijn interessant voor de watchlist en bij een correctie van 30-50% evt. een positie, wat ik wel verwacht eenmaal de IPO hype gaat liggen de komende maanden (o.a ook lock-up expiratie etc). Komt die correctie er nooit is dat OK, ik ben tevreden met mijn huidig portfolio dus er is geen nood om veel te hoge prijzen te betalen.
Upstart kan je ook eens bekijken, in april/mei hier ook serieuze positie in opgebouwd (7% nu). Het is een AI provider die meer dan 1.600 variabelen gebruikt om de kredietwaardigheid van klanten in te schatten. In de US werken banken namelijk met credit score (FICO score) die je kredietwaardigheid bepaalt, maar dit is compleet achterhaald. Een jonge twintiger die bv. net zijn eerste goedbetaalde job heeft zou heel laag scoren op de FICO omdat hij geen krediethistorie heeft, maar in principe is die persoon wellicht wel heel kredietwaardig. Upstart neemt dus een reeks andere factoren in beschouwing. Het interessante is dat ze zelf geen leningen geven, maar enkel hun AI software verkopen aan banken. Het voordeel voor banken is dat ze aan meer klanten een lening kunnen geven zonder dat de default rate omhoog gaat ,dus meer winst voor de bank. De consument heeft als voordeel dat ze makkelijker aan een lening geraken, met lagere interesten. Met andere woorden: iedereen wint. Revenue groei was 90% in Q1 en gaat nog verder versnellen. Ze doen nu enkel unsecured personal loans maar zijn aan het uitbreiden naar auto loans. Opportuniteit is enorm, bijna iedere week kondigen ze wel een nieuwe bank aan die hun AI implementeert. Grootste nadeel: geen recurring revenue dus revenue correleert met aantal leningen die worden uitgegeven, in recessie/slechte tijden kan dat serieuze druk zetten op de omzet waardoor ik dit bedrijf eerder als een hoger risico zie en 7% is daarom zowat mijn maximum positie dat ik wil nemen. Vandaar ook relatieve lage waardering in vergelijking met bv. SaaS/e-commerce/payments waar de omzet meer recurrent is. Voordeel is dan weer wel dat ze zelf geen kredietrisico hebben, dat zit bij de banken en andere investeerders in deze leningen. Laatste 2,5 jaar is hun omzet x5 ofzo gegaan.
Mijn huidig portfolio:
| 1 | Crowdstrike | | 21% |
| 2 | Datadog | | 17% |
| 3 | Snowflake | | 16% |
| 4 | Roku | | 9% |
| 5 | MercadoLibre | | 8% |
| 6 | Upstart | | 7% |
| 7 | Twilio | | 6% |
| 8 | Cloudflare | | 6% |
| 9 | DocuSign | | 5% |
| 10 | ZoomInfo | | 4% |
| 11 | Sea Limited | | 1% |
| 12 | Lightspeed | | 1% |
| 13 | dLocal | | 0% |
Plan is om deze week Lightspeed naar 5% te brengen door al de rest wat te trimmen.
Laatst bewerkt:
TYPHOON-online
Well-known member
Alles wat chinees is krijgt klappen.Too Didi or not too Didi
To China shop or not to China shop
JanusDR
Well-known member
Omdat het al 10% ondergewaardeerd is en niemand dus puts koopt? ;-)
Omdat Berkshire zélf gekocht wordt als defensieve waarde en puts daarop kopen dus dubbel zouden zijn?
Ik weet het in feite niet.
Straddle
Well-known member
Nochtans daalt de koers van Berkshire ook mee naar beneden als large caps/financials dalen, dus ja. Dan maar richting DITM calls, als de volatility zo laag geanticipeerd worden.
Hopelijk een wake-up call voor mensen die China beschouwen als het nieuwe VS. Het is niet omdat ze in dat communistisch hol zo opportunistisch en hypocriet zijn om af en toe wat van het kapitalisme mee te pikken wanneer het hen uitkomt, dat ze daarom vergeten om totalitair te zijn natuurlijk.
Van zodra er één bestuurslid of directielid van een Chinees bedrijf iets doet wat de Communistische volkspartij van China niet aanstaat, kun je in een vingerknip uw investering zien verdampen. That's how China rolls.
Spooky
Well-known member
Waarom zou de Communistische partij er baat bij hebben dat hun tech mastodonten als Tencent en Alibaba verdwijnen?
Tuurlijk dat ze willen de touwtjes in handen houden, maar Tencent en Alibaba zijn beiden zeer grote partners van de volkspartij en ze hebben allebei elkaar nodig. China wil al zijn onderdanen toegang tot Internet geven en een deel van de rijkdom van het Oosten naar het Westen van het land exporteren en rekent daarvoor oa op Tencent en Alibaba.
Er zijn zeer zeker vraagtekens te plaatsen bij sommige praktijken van de Chinese volkspartij, maar is het dan in de rest van de wereld overal zo veel beter en eerlijker? Niet echt voor deze topic, maar het is toch minder zwart/wit dan jij het stelt.
Tijd terug al gepost: momenteel over één ding redelijk optimistisch en dat is ATOS. Ontwikkelaar van endoxifen (phase 2 data net uitgekomen) en een COVID-neusspray. Het aandeel heeft net een boom van 2 naar 9 dollar achter de rug en ligt nu te kabbelen rond de 5-6 dollar. Er kunnen nog wel wat winstnemingen komen, maar ik houd het toch in de gaten. Het is een gezond bedrijf met een degelijke leiding. Ze hebben het mee om nog verder door te groeien.
Oldskooler
Well-known member
Wat zo omhoog gaat, moet wel eens sterk naar beneden gaan.
Weldra wel eens een fikse dip vrees ik.
Maar sowieso staan we nog voor heel sterke economische groei. Overgestimuleerd weliswaar.
Ook infrastructuur en tech gaan het zeer goed doen met al de plannen die de VS heeft.
TYPHOON-online
Well-known member
We hebben nog maar juist een dip gehad
Spooky
Well-known member
hoezo? bekijk om het even welke index op een tijdspanne van pakweg 50 jaar -> welke is niet gestegen?
Oldskooler
Well-known member
Op korte termijn he.
De ene nieuwe ATH na de andere wordt nu doorbroken. Een (fikse) terugslag loert om de hoek.
Spooky
Well-known member
Maar kan ook zomaar zijn dat je nu uitstapt en dat de koers nog 50% verder stijgt en bij een terugval slechts 20% op die nieuwe ATH verliest.
Bij de bedrijven waar ik momenteel inzit verwacht ik goede Q2 cijfers, dus koers kan nog wel wat hoger volgens mij. (in sommige bedrijven zullen deze cijfers natuurlijk al wat meer ingeprijsd zitten dan andere, hopelijk laat mijn glazen bol mij niet in de steek
)
