Kleine Beursfeiten

[Racing_Genk]

Coupang staat trouwens ook weer aan de insider buy koers van 50M $ enkele weken geleden. Ook hier wat kopen misschien. De impact van de data leak is wel zichtbaar in de cijfers, maar vermoedelijk herstelt zicht dat weer binnen enkele kwartalen.

Volgende insider buys van de laatste weken voorlopig gevolgd:
Shift4 30M $
Coupang 50M $
Klarna 50M $
ServiceNow 3M $
Procept Biorobotics 10M $
Reddit 9M $ @Karton
Navan >20M $

Ben toch niet de enige die tech stocks goedkoop vind precies. Niet dat ik verwacht dat die allemaal de hoogte inschieten, maar dat zijn geen bedragen die je investeert als de toekomst van je bedrijf er slecht uitziet. Heel wat namen >100% upside potentieel tegen eind 2027 imo.

 

[FernandoFreecashflow]

Kan je imo even goed Figma kopen. Zal bij een "bodem" veel sneller weer naar boven schieten dan Adobe.

Duurder, ja. Maar groeit dan ook 4x sneller. Ik ga er misschien wat oppikken vandaag. Als SaaS weer iets of wat in favour is staat dat snel 50% hoger. (zoals intra-feb run van +46%).

1e ding dat ik checkte is SBC vs revenue. Dan lach ik eens goed en bekijk het zelfs niet verder. Zeg achteraf gerust 'told you' als het 3x zo snel stijgt als Adobe, maar ik doe niet aan die speculatieve hypergrowth.

 

[Marsu]

Reddit staat ook al lang op mijn lijstje. Daar heb ik vertrouwen in.

Klarna heeft ook nog wat runway denk ik, gewoon een zeer goed en duidelijk product. Maar persoonlijk is Reddit meer mijn ding. Iets risicovoller, iets meer in mijn persoonlijke sfeer. En een semi porno play, altijd een extra hulpmiddel voor succes.

Adobe vs Figma... Ik denk als Figma headwinds tegenkomt dat het giga snel gedaan is. En dan is de Adobe cashmachine eerder mijn paard om op te wedden. Maar je kan gewoon op beide wedden als je SaaS algemeen een comeback ziet maken.

 

[Racing_Genk]

1e ding dat ik checkte is SBC vs revenue. Dan lach ik eens goed en bekijk het zelfs niet verder. Zeg achteraf gerust 'told you' als het 3x zo snel stijgt als Adobe, maar ik doe niet aan die speculatieve hypergrowth.

Komt door de IPO…heel wat eenmalige SBC.

 

[FernandoFreecashflow]

Komt door de IPO…heel wat eenmalige SBC.

Hoeveel is de 'genormaliseerde' SBC voor lopend boekjaar dan? En volgend? Welk % van revenue is dat?

Het is ongeacht de reden gewoon slechte corporate governance om je aandeelhouders te verwateren aan >100% vd omzet. Die beloningspaketten in heel SaaS, maar zeker de typische namen in jouw investable universe, zijn degoutant excessief. Ik vind de SBC van Adobe of Salesforce al te hoog...

Ik wed er niet op dat die namen terug aan tig keer revenue + >20% SBC gewaardeerd mogen worden omdat ze 3x sneller groeien en er gerekend wordt met onbewezen, toekomstige (en excl. SBC) marges.

Kijk maar naar Adobe wat je mag rekenen voor exit multiple eens uw growth stock matuur geprijsd wordt en margin of safety is 0.

 

[Marsu]

Al die praat over SBC... Ik ga toch nog eens switchen naar een bedrijf waar ze SBC uitdelen. Toch plezant om ne stramme kabouter te krijgen als uw bedrijf het goed doet.

 

[cege]

Al die praat over SBC... Ik ga toch nog eens switchen naar een bedrijf waar ze SBC uitdelen. Toch plezant om ne stramme kabouter te krijgen als uw bedrijf het goed doet.

Tot het bedrijf het minder goed doet en je stramme kabouter snel slap valt. Bron: mezelf...

En als klap op de vuurpijl krijg je er nog een hoop re-orgs en geschrapte cashbonussen bij...

 

[FernandoFreecashflow]

Tot het bedrijf het minder goed doet en je stramme kabouter snel slap valt. Bron: mezelf...

En als klap op de vuurpijl krijg je er nog een hoop re-orgs en geschrapte cashbonussen bij...

Innige deelneming. Het moet uitdagend zijn om het enkel met je €10k brutoloon te moeten doen.

 

[Marsu]

Tot het bedrijf het minder goed doet en je stramme kabouter snel slap valt. Bron: mezelf...

En als klap op de vuurpijl krijg je er nog een hoop re-orgs en geschrapte cashbonussen bij...

Ach ach, doorgaans is de SBC zelfs in mindere tijden voldoende als extraatje. Dat is inderdaad zelden bij armoezaaiende bedrijven dat ze dat uitdelen.

 

[cege]

Innige deelneming. Het moet uitdagend zijn om het enkel met je €10k brutoloon te moeten doen.

Bloemen noch kransen

 

[cege]

Ach ach, doorgaans is de SBC zelfs in mindere tijden voldoende als extraatje. Dat is inderdaad zelden bij armoezaaiende bedrijven dat ze dat uitdelen.

Tot je 2y lockup hebt, 60% taxen dokt en bij het releasen onder water staat :'(

 

[Mr Slave]

Reddit staat ook al lang op mijn lijstje. Daar heb ik vertrouwen in.

Reddit is weighing identity verification methods to combat its bot problem - Engadget

Steve Huffman, Reddit's CEO, said that using biometrics is the "most lightweight way" to verify that it's a human.

www.engadget.com

ik zal nog zien hoe ze dit gaan implementeren...

 

[Karton]

Reddit is weighing identity verification methods to combat its bot problem - Engadget

Steve Huffman, Reddit's CEO, said that using biometrics is the "most lightweight way" to verify that it's a human.

www.engadget.com

ik zal nog zien hoe ze dit gaan implementeren...

Geen zorgen, het is al bekend: https://www.reddit.com/user/spez/comments/1s3ezrc/humans_welcome_bots_must_wear_name_tags/

Reddit W

 

[fomix]

Klarna heeft ook nog wat runway denk ik, gewoon een zeer goed en duidelijk product

Ook nog naar Klarna gekeken enkele weken geleden. Maar gezien de stijgende rentes overal toch maar van af gezien.
Ik vrees dat Klarna heel snel effect kan hebben van stijgende rentes wanneer mensen hun rekeningen niet meer op tijd betalen.

 

[Racing_Genk]

Klopt, op korte termijn is er weinig goed nieuws. Maar de koers is dan ook al 75% gezakt sinds IPO.

Hoewel ik skeptisch was over BNPL, valt het niet te ontkennen dat die betaalmethode duurzaam marktaandeel wint op de klassieke credit cards, zeker bij jongeren. De loss rates liggen ook lager dan credit cards. In 2020-2021 leek het een fad, maar het is ondertussen een duurzame trend.

Klarna is marktleider wereldwijd obv GMV (128B $ in 2025) & aantal users (118M in 2025). Affirm heeft een grotere market cap omdat ze winstgevender zijn en meer focussen op langere termijn leningen (hogere marges, ook hoger risico). Klarna is ook aan het uitbreiden richting lange termijn leningen, wat artificieel de winstgevendheid drukt (loss rate provisie upfront, revenue over looptijd van de lening).

Verder is Klarna zich aan het ontwikkelen tot een neobank en hebben ze ondertussen ook al miljoenen gebruikers van hun debit card -> interchange revenue.

Voor mij dus een gokje waard aan een EV van 3.5B $. Maar je gaat er inderdaad niet je heel vermogen in steken, het blijft lenen aan mensen met vaak beperkte middelen.

De gemiddelde uitstaande balans is rond de 100$ en 40 dagen, dus in dat opzicht valt dat wel mee wbt risico. Affirm zakte in 2023 iets van 95% om dan te stijgen met 800%, dus dit zijn gewoon high beta stocks. Klarna staat nu (EV/S) goedkoper dan Affirm op hun bodem, terwijl de P&L van Affirm er toen ook veel slechter uitzag.

 

[NotoriousP]

Coupang staat trouwens ook weer aan de insider buy koers van 50M $ enkele weken geleden. Ook hier wat kopen misschien. De impact van de data leak is wel zichtbaar in de cijfers, maar vermoedelijk herstelt zicht dat weer binnen enkele kwartalen.

Volgende insider buys van de laatste weken voorlopig gevolgd:
Shift4 30M $
Coupang 50M $
Klarna 50M $
ServiceNow 3M $
Procept Biorobotics 10M $
Reddit 9M $ @Karton
Navan >20M $

Ben toch niet de enige die tech stocks goedkoop vind precies. Niet dat ik verwacht dat die allemaal de hoogte inschieten, maar dat zijn geen bedragen die je investeert als de toekomst van je bedrijf er slecht uitziet. Heel wat namen >100% upside potentieel tegen eind 2027 imo.

Maandje geleden hier een reeks calls gekocht in CPNG.

Vandaag nog een stevige sloef Nintendo terug gekocht. Destijds positie getrimmed aan 14k yen, nu terug gekocht aan 9k.
IPCO verkocht, +30% op 2 maand is goed geweest...

 

[Racing_Genk]

SpaceX kan precies niet snel genoeg naar de beurs gaan.

Nog snel cashen voor de bubbel in space stocks in elkaar stuikt?

 

[Mr Slave]

amai, ben ik content dat amd weer zakt...

ik had eergisteren een covered call gedaan toen het rond 205 zat met expiry 17 april aan 225., omdat er normaal geen significant nieuws uitkomt in die periode. Dag erop steeg het natuurlijk 7.5% omdat ze meer kunnen vragen voor hun cpu's

 

[cege]

@:unsure:

Wat is er aan de hand met VTS?
@cege solden?

Dividend is beetje verlaagd. Maar is nu DOC (distribution of Capital) - dus onbelast. Dus netto zal het voor de Belgen hetzelfde zijn als vroeger.


By the way, 2025 dividenden zijn retro-actief DOC - zie hun website. As we speak aan het uitsnuffelen hoe ik de RV kan terugkrijgen. Straks eens naar Bolero bellen om te zien of zij het zullen doen of ik het zelf mag doen via de tax brief.

Net de manuele berekening gemaakt. Ik zou 403 kunnen recupereren aan teveel betaalde RV. Als ik mij goed herinner moet ik in de dividenden box ergens 0 invullen voor 'ontvangen dividenden' en dan 'de 403' voor reeds betaalde dividenden.

Ik heb de Form van VTS website en de excel al in mijn dropbox zitten voor het geval de fiscus mij lastig valt (90% kans met dit ding, maar goed).

Van Bolero verwacht ik niet al te veel. ChatGPT zegt dat het unlikely is dat ze gaan fixen omdat 2025 al afgesloten is en het 2025 divi betreft. (Heb ze net de mail met alle info gestuurd, we'll see).

Ik heb na het telefoontje naar Bolero gisteren mijn teveel betaalde US belastingen terug gekregen (de 15% US roerende voorheffing). Had niet gedacht die US taxen te kunnen recupereren, maar ze zijn gisteren gestort Kleine 300 flappers.

Daarnet nog aan de telefoon gehangen met tax dienst van Bolero omdat ik die Belgische RV ook niet wil betalen indien mogelijk - ze zijn aan het uitzoeken.


@:unsure: No idea of dat voor alle VTS aandeelhouders gebeurd is of enkel voor degenen die erachter gevraagd hebben. Is letterlijk 1 email werk en 4 weken wachten geweest, dus stuur me PM als je je centen niet gekregen zou hebben.

 

[Gassy]

Braze blijft mooi doorstijgen. Iemand een idee wat een mooi verkooptarget kan zijn?
Target voor volgende verkoop van OXY ligt voor mij rond 65$. Bijna...