Kleine Beursfeiten

[Lulplayer]

Tussen december 21 en november 22 daalde MSFT 35%. Kan altijd gebeuren.

Alles kan

Maar met die regel zou iemand die in 2009-2022 wou kopen dus pas hebben kunnen kopen in 2022. In die periode is Microsoft meer dan eens veel goedkoper geweest dan op november 2022.

Gedurende heel de periode 2008-2020 had je beter niet gewacht op de dip van 2022.
Enkel gedurende 2021-2022 was wachten de juiste strategie.

Bij LVMH is het zelf van 2008 geleden dat ze eens -35% geweest zijn.

De kans is groot dat de volgende keer dat LVMH -35% de prijs minder laag zakt dan dat hij nu staat.

 

[Forzaracing]

Wie goedkoop aandeel wil, STLA.
Earnings net uit.
ev/ebitda <1
p/fcf <5
ev/fcf <2
Beste marges van de grote autoproducenten. Betere marges dan Tesla , voor 1/30ste van de wwardering.

Ze lijken klaar voor goedkope EV.

Ook 8% dividend met slechts 30% payout ratio voor wie dat intereseert.
3% buybacks.
Zowel dividend en buybacks zouden moeten kunnen groeien.

Ze mikken op 20b € fcf tegen 2030.
Aan een 6 p/fcf multiple is dat x2.4 in 7 jaar.
Dat is 13% cagr.
+8% dividend maakt het 21%.
+3% jaarlijkse buyback maakt het 24% cagr tot 2030.

Goedkopere aandelen dan dit komen zelden voor.

Ingestapt met mijn eerdere positie in SIMO. Lijkt mij een goeie voor mijn portefeuille naast UBS & OXY.

 

[NotoriousP]

Dammit JOE +10% op earnings, weer te lang getwijfeld om bij te kopen.

 

[pickey]

Nog mensen met ING hier? Ben aan het twijfelen om ze te verkopen, de cijfers komen er weer aan. Vorige keer zakte de koers na de bekendmaking vd cijfers.

Heb ze aan 9.19 en heb een rendement van 42%, niet verkeerd dus.

 

[Enj0i^]

Ik ga uit van zeer lage multiple van 6 p/fcf.
Stel dat de markt op dat moment lager dan dat gaat dan kan het bedrijf ofwel zeer hoog dividend of zeer hoge buybacks doen.
Tegen dan is de grote golf van investeringen voor EV al voorbij en kan die fcf naar aandeelhouders gaan.
Met STLA zou dat nu al kunnen in principe omwille van hun gigantische net cash, maar ze zijn duidelijk conservatief. En politiek zal ook wel spelen dat ze niet teveel willen doen tot ze subsidies voor EV/batterijfabrieken binnen hebben.

Ondertussen een positie genomen van 10% aan €17,80.

 

[NotoriousP]

Mooie beursdagen hier wel... dagelijks ATH's aan het maken.

UBS call opties zijn ook goed aan het gaan.

 

[Lulplayer]

Blijkbaar kan de beurs ook feesten zonder Tina.

 

[Nesjamag]

XFAB blijft gaan.

Highlights Q2 2023:
› Revenue was USD 227.1 million, up 20% year-on-year (YoY) and 9% quarter-on-quarter (QoQ); including USD 8.3 million of revenues recognized over time due to long-term customer contracts in accordance with IFRS 15
› Excluding this positive effect, revenues* would have been USD 218.9 million, within the guided USD 205-220 million
› Strong growth in X-FAB’s key end markets – automotive, industrial, and medical – up 28% YoY (excluding revenues recognized over time)› EBITDA at USD 62.3 million, up 46.7% YoY
› EBITDA margin of 27.4%, slightly above the guided 23-27%
› EBIT was USD 40.8 million, up 69.9% YoY, with an EBIT margin of 18.0%X-FAB’s core markets – automotive, industrial, and medical – accounted for USD 198.7 million, up 28% year-on-year, representing a share of 90.8% of revenues*.

X-FAB’s core markets – automotive, industrial, and medical – accounted for USD 198.7 million, up 28% year-on-year, representing a share of 90.8% of revenues*.

Outlook:
› Q3 2023 revenue is expected to come in within a range of USD 225-240 million with an EBITDA margin in the range of 24-28%. This guidance is based on an average exchange rate of 1.10 USD/Euro.

6x ebitda
Is bij de goedkoopste in hun sector terwijl ze de beste groei hebben + marges gaan omhoog.

Hun 2026 guidance is $1.5 miljard revs met 15% fcf marge = $225M fcf.
Aan een 10 p/fcf zou dat $2.25 miljard geven.
Zou +50% zijn op drie jaar, conservatief genomen.

 

[Enj0i^]

XFAB blijft gaan.

Highlights Q2 2023:
› Revenue was USD 227.1 million, up 20% year-on-year (YoY) and 9% quarter-on-quarter (QoQ); including USD 8.3 million of revenues recognized over time due to long-term customer contracts in accordance with IFRS 15
› Excluding this positive effect, revenues* would have been USD 218.9 million, within the guided USD 205-220 million
› Strong growth in X-FAB’s key end markets – automotive, industrial, and medical – up 28% YoY (excluding revenues recognized over time)› EBITDA at USD 62.3 million, up 46.7% YoY
› EBITDA margin of 27.4%, slightly above the guided 23-27%
› EBIT was USD 40.8 million, up 69.9% YoY, with an EBIT margin of 18.0%X-FAB’s core markets – automotive, industrial, and medical – accounted for USD 198.7 million, up 28% year-on-year, representing a share of 90.8% of revenues*.

X-FAB’s core markets – automotive, industrial, and medical – accounted for USD 198.7 million, up 28% year-on-year, representing a share of 90.8% of revenues*.

Outlook:
› Q3 2023 revenue is expected to come in within a range of USD 225-240 million with an EBITDA margin in the range of 24-28%. This guidance is based on an average exchange rate of 1.10 USD/Euro.

6x ebitda
Is bij de goedkoopste in hun sector terwijl ze de beste groei hebben + marges gaan omhoog.

Hun 2026 guidance is $1.5 miljard revs met 15% fcf marge = $225M fcf.
Aan een 10 p/fcf zou dat $2.25 miljard geven.
Zou +50% zijn op drie jaar, conservatief genomen.

Deze week nog getwijfeld om positie te nemen ipv ASML.

Beide sterke bedrijven, wss meer groeimarge bij xfab

 

[nestorius]

Deze week nog getwijfeld om positie te nemen ipv ASML.

Beide sterke bedrijven, wss meer groeimarge bij xfab

Xfab is toch een ander bedrijf dan asml? De ene giet halfgeleiders. De andere maakt machines om chips te produceren

 

[NotoriousP]

'machines om chips te produceren'.

Als iemand met een litho achtergrond vind ik dat toch wat neerbuigend naar de ASML scanners toe

 

[Stoffer]

Wie goedkoop aandeel wil, STLA.
Earnings net uit.
ev/ebitda <1
p/fcf <5
ev/fcf <2
Beste marges van de grote autoproducenten. Betere marges dan Tesla , voor 1/30ste van de wwardering.

Ze lijken klaar voor goedkope EV.

Ook 8% dividend met slechts 30% payout ratio voor wie dat intereseert.
3% buybacks.
Zowel dividend en buybacks zouden moeten kunnen groeien.

Ze mikken op 20b € fcf tegen 2030.
Aan een 6 p/fcf multiple is dat x2.4 in 7 jaar.
Dat is 13% cagr.
+8% dividend maakt het 21%.
+3% jaarlijkse buyback maakt het 24% cagr tot 2030.

Goedkopere aandelen dan dit komen zelden voor.

Lijkt inderdaad op alle vlakken mooi te zijn

 

[Mask]

'machines om chips te produceren'.

Als iemand met een litho achtergrond vind ik dat toch wat neerbuigend naar de ASML scanners toe

Zowat de meest complexe machines ter wereld, nogal logisch dat mensen zonder die achtergrond daar nu ook niet meer over kunnen uitweiden he

 

[nestorius]

Zowat de meest complexe machines ter wereld, nogal logisch dat mensen zonder die achtergrond daar nu ook niet meer over kunnen uitweiden he

Net daarom is er toch volgens mij een groot verschil. De technologie en kennis die asml bezit is volgens mij redelijk uniek.

 

[NotoriousP]

Klopt maar heb het altijd moeilijk mee gehad om zo'n sterke positie correct mee te nemen in de waardering...

 

[nestorius]

Klopt maar heb het altijd moeilijk mee gehad om zo'n sterke positie correct mee te nemen in de waardering...

Ik ook hoor, maar ik counterde gewoon @Enj0i^ die asml gewoon 1 op 1 vergeleek met xfab. Wat ook veel analisten trouwens doen. Terwijl asml gewoon een ander bedrijf is met een veel hogere moat dan een chipsfabrikant. Niet voor niets zet de Amerikaanse regering asml onder druk om de amerikaanse restricties voor china te volgen. Ik zie dat nog niet direct gebeuren met xfab. Om maar aan te geven dat er een serieus verschil is tussen beiden.

 

[Nesjamag]

BFIT als ze nieuwe aandelen uitgeven zou ook de moeite kunnen zijn.

Met assumptie dat gemiddelde verwachte fcf per gym daalt doordat ze meer kleinere clubs zullen toevoegen in kleinere gemeenten, en dan tze iets gaan canibaliseren in steden met meer club:
Gemiddelde gym fcf: 0.18M €
Gyms eind 2030: 3000
FCF eind of 2030: 540M €
15 p/fcf : 8.1 miljard € market cap
Is 4x in 7 jaar. Dat is 22% cagr in die 7 jaar, wat niet slecht is.

Als ze meer aandelen uitgeven veranderd dat natuurlijk. Dus zou daar op wachten.

 

[JanusDR]

BFIT als ze nieuwe aandelen uitgeven zou ook de moeite kunnen zijn.

Met assumptie dat gemiddelde verwachte fcf per gym daalt doordat ze meer kleinere clubs zullen toevoegen in kleinere gemeenten, en dan tze iets gaan canibaliseren in steden met meer club:
Gemiddelde gym fcf: 0.18M €
Gyms eind 2030: 3000
FCF eind of 2030: 540M €
15 p/fcf : 8.1 miljard € market cap
Is 4x in 7 jaar. Dat is 22% cagr in die 7 jaar, wat niet slecht is.

Als ze meer aandelen uitgeven veranderd dat natuurlijk. Dus zou daar op wachten.

Je maakt nogal gemakkelijk projecties naar 2030...

Specifiek voor fitness: de helft van wie daar zit, en 70%+ van de vrouwen wil in se gewoon afvallen om er wat beter uit te zien.

Daar bestaat nu Wegovy en Mounjaro voor, wat in de komende jaren een serieus gevaar is voor alles mbt fitness, personal training en dergelijke.

 

[Forzaracing]

Je maakt nogal gemakkelijk projecties naar 2030...

Specifiek voor fitness: de helft van wie daar zit, en 70%+ van de vrouwen wil in se gewoon afvallen om er wat beter uit te zien.

Daar bestaat nu Wegovy en Mounjaro voor, wat in de komende jaren een serieus gevaar is voor alles mbt fitness, personal training en dergelijke.

Die producten zijn net een katalysator voor mensen om naar de fitness te gaan. Die producten hebben bijwerkingen en als je ermee stopt kom je zo terug bij. Afvallen is een verandering in levensstijl, dus een combinatie van die producten met fitness is een duurzame oplossing. Dat zal ook elke arts aanbevelen.

Er zijn nu vele die niet naar de fitness willen omv slecht zelfbeeld en het oncomfortabele gevoel om tussen de gymrats te zitten die er top uit zien.

 

[JanusDR]

Die producten zijn net een katalysator voor mensen om naar de fitness te gaan.

Misschien.
Maar aangezien de helft van de leden er zit in een globale poging om af te vallen, denk ik dat het nogal optimistisch is om de assumptie te maken dat het aantal leden zal stijgen tegen 2030.

Die producten hebben bijwerkingen

Voorlopig in de onderzoeken zijn er geen noemenswaardige bijwerkingen. (tenzij genre covid vaccin waarbij het placebo zorgde voor 800 hoofdpijn op 1000, en het vaccin 850 op 1000 )

en als je ermee stopt kom je zo terug bij.

Het is veel gemakkelijker je levensstijl te veranderen (naar een zero kcal surplus) als je van 0 kan vertrekken, dan als je eerst over de drempel moet om 30 kilo af te vallen (wat in +90% van de dieten gewoon niet lukt)

En dan nog... weeg je 3 jaar later weer te veel? Gewoon opnieuw een half jaar Wegovy/Mounjaro.