Concrete vraag: vanwaar komt die "Yield"?
ik begin mij serieus te irriteren in AMD
In principe altijd nieuwe aandeelhouders als je ervan uit gaat dat de CB's hun strike waarde halen.
MSTR is simpelweg een hefboom op BTC, er is niks louche aan de hand. Dit gaat moonen als BTC stijgt en dit gaat crashen als BTC zakt. Plain and simple...
In principe altijd nieuwe aandeelhouders als je ervan uit gaat dat de CB's hun strike waarde halen.
BTC Yield = stijging in bitcoin holdings per fully diluted share.
Dus als je nieuwe aandelen uitgeeft aan 2x mNAV, dan komt de yield eigenlijk uit die premium.
Dit wordt betaald door de nieuwe aandeelhouders.
Als ze weer nieuwe CB's uitgeven dan ga je naar de bondholders maar er wordt 'vanuit gegaan' dat deze uiteindelijk aandeelhouders worden als de strike prijs gehaald wordt. Zij vallen dus mee onder de 'fully diluted sharecount'.
Daarnaast heb je nog recent de preferred shares STRK die uitgegeven zijn.
Je bent te negatief met je red flags
Had gekocht iets boven de 20. Niet bijgekocht maar ga nu alsnog richting winst....is nog goedkoop.China op zich gaat gewoon goed. Signalen van verse Chinese stimulus. BABA bv ook +3,86% premarket.
Begrijp hier niet goed dat BEKE hier zo’n hype was rond 22-23-24$ (terwijl ik aangaf aan 17,5$ terug te kopen), en er nu/aan lagere koersen weer niks van te horen is. Ik zou zeggen: buy low, sell high.
Bedankt voor het delen, heb me vannacht een paar van die discounted Echo Surge gekocht na jouw post.
Ze doen het nu al een viertal jaar schitterend. Zo lang is dat niet.
)
Ik heb totaal geen mening over Crocs, noch het bedrijf, noch de sloef, maar dit soort posts zijn echt wel superwaardevol en aangenaam te lezen!Bedankt voor het delen, heb me vannacht een paar van die discounted Echo Surge gekocht na jouw post.
Het is uiteraard positief om te zien dat ze nieuwe dingen uitproberen. Als ze groot willen blijven en als bedrijf minder afhankelijk willen worden van hype cycles, zullen ze idd moeten inzetten op minder polariserende lijnen (en/of de Deckers playbook overnemen en nog een bedrijf of twee overnemen en ontwikkelen, maar dan wel zonder teveel te betalen zoals bij HD).
Over sneakers gesproken: ik stel me toch de vraag of ze zich daarin voldoende kunnen differentieren.
Wat is hun USP?
Waarom zou iemand een Crocs sneaker kopen ipv een Skechers, Nike, Adidas, Yeezy, Puma, NB, Superga, etc.?
(neem mij niet als voorbeeld, ik koop hier gewoon een paar voor de lol om het eens uit te testen en om mijn symbolisch steentje bij te dragen als huidige aandeelhouder)
Crocs heeft nog geen naam opgebouwd in de sneakers markt.
Meer nog, hun reputatie als het bedrijf dat symbool staat voor de lelijke schoenen voor kinderen en tuinwerk, kan hen parten spelen in het sneakers segment.
De marge die ze draaien op hun clogs lijn (nog steeds het gros van hun omzet) is fenomenaal. Bij sneakers zit je stukken lager.
Dus hoewel het initiatief zeker en vast positief is, zou ik er als belegger nog niet teveel op rekenen.
Eerst zien dan geloven.
Ze doen het nu al een viertal jaar schitterend. Zo lang is dat niet.
Pre-Covid was dat jarenlang een relatief shitty/stagnerend bedrijf dat amper break-even draaide.
Moesten ze terugvallen naar de EPS van 2020, zit je aan P/E van 20.
EPS van 2019? P/E van >50.
Ik kan absoluut niet met zekerheid zeggen dat ze nooit meer terugvallen naar die niveaus.
De groeivertraging is al meerdere kwartalen gaande.
Nu zijn we op het punt gekomen dat hun grootste markt (VS) niet meer groeit.
Gen Z wordt stilaan wat ouder en begint Crocs als fashion symbool stilaan achter zich te laten. Of Gen A de fakkel gaat overnemen is verre van gegarandeerd.
Ik voorspel geen ineenstorting in 2025, maar single digit negatieve groei kan in een bear case. En wat met 2026, 2027...?
Ik moet je het antwoord schuldig blijven. Er is 0 long term earnings visibility.
Chris heeft trouwens weer gepost over CROX.
Hopelijk redt het internationaal segment de meubelen in Q4 (of zitten zijn US-centric data tools er volledig naast, dat is ook goed
Soit, heel benieuwd naar hun resultaten en guidance morgen!
(ben door alle voorgaande posts nu ook wel zeer curieus naar de kwartaalresultaten)
Bedankt, meer moet er inderdaad niet van gezegd worden voor de goede verstaander
PF globaal toch mooi groen hier.Dan kunnen we het daarbij laten.
In other news: https://www.bls.gov/news.release/cpi.nr0.htm#:~:text=The Chained Consumer Price Index,months are subject to revision.
CPI omhoog, alles buiten China zal weer roodjes kleuren vandaag.
Indien het aan ongeveer 108$ geraakt, verkoop ik misschien ook. Zou 20% winst op de positie betekenen.
Sinds 2019 ook wel elk jaar flink aandelen ingekocht, cruciaal deel vd thesis. Voor terugval naar dezelfde EPS moet de absolute winst nog eens 20% onder 2020 niveau's zakken om gelijk te komen.
Dat is wel een groeivertraging na twee jaar resp 66% en 53% te groeien hé. Ik zie dat eerder als een normalisatie dan de start van een langdurige downtrend. Ik denk dat Gen Z nog jarenlang Crocs gaat blijven kopen omdat ze zich gerealiseerd hebben dat die comfortabel en handig zijn. Idem voor kinderen, verplegers, etc. International is een enorme untapped market en die groei was in Q3 prima met +17%.
Klopt, maar dat risico wordt toch ruimschoots gereflecteerd in de waardering vd cashflows? Zeker nu ze volop aandelen kunnen inkopen wordt je door de markt beloond met pakweg 12% buyback yield. Als je sneller aandelen inkoopt dan dat je winst daalt, stijgt de EPS nog steeds.
TKWY (JET) is in een licht stijgende trend. 26/02/2025 zijn de earnings. Sentiment lijkt positiever te worden.
.
