Kleine Beursfeiten

[Noctilucus]

Short gerust MSTR

Dat ga ik nu ook niet doen, ik heb ook geen glazen bol om te voorspellen welke richting die koers uit gaat

Maar mensen die 15 jaar niet op de beurs gezeten hebben, wiens laatste wapenfeit Fortis aandelen waren, die nu in MSTR gaan instappen. Dat is toch puur het casino binnenwandelen met een blinddoek op en hopen dat ze winnen?

 

[NotoriousP]

Akkoord maar het is niet omdat die mensen gokken, dat andere beleggers (die er al een jaar inzitten zoals ik) dat ook aan het doen zijn of dat het daarom mis zal lopen.

 

[Forzaracing]

Voor de geïnteresseerden, Solvay blijft dalen!

 

[Racing_Genk]

@Racing_Genk : resultaten van MNDY worden precies niet gesmaakt. Te hoge verwachtingen zeker?

Ik had al verkocht rond de 245-250$ omdat ik vond dat de markt te hoge verwachtingen begon in te prijzen. Ze zijn dan nog tot 325$ gestegen op de piek. Net eens de resultaten geanalyseerd en ik merk dat hun revenue beat van 1.6% de laagste is sinds ze publiek zijn (14 kwartalen), dus in die zin is de sell-off niet geheel onverwacht. Q4 guidance is in lijn met de verwachtingen, suggereert dat Q4 YoY growth ongeveer even hoog als Q3 zal zijn (33%).

Volgend jaar 2 factoren om in rekening te nemen:
- Price increase effect zal overlapt worden voornamelijk vanaf Q3 2025, dus dat creeert moeilijkere comps en groei kan wel wat vertragen YoY.
- Anderzijds release van het Monday Service product binnenkort (ITSM, dus concurrent van ServiceNow en Atlassian) dat het wel goed kan doen en een nieuwe growth driver wordt. De vraag van klanten nu het product in beta is zou hoog liggen.

Blijft een van de beste SaaS bedrijven, maar dat is nu ook zo gereflecteerd in de waardering waardoor ik geen gekke outperformance meer verwacht. Denk wel dat ze het nog jaren goed zullen doen. Als ze wat meer zakken koop ik ze ook met plezier weer terug.

 

[Noctilucus]

Akkoord maar het is niet omdat die mensen gokken, dat andere beleggers (die er al een jaar inzitten zoals ik) dat ook aan het doen zijn of dat het daarom mis zal lopen.

Mee eens. Als mijn vorige post zo was overgekomen, zeker niet de bedoeling...

 

[nestorius]

Voor de geïnteresseerden, Solvay blijft dalen!

En waarom zou men geïnteresseerd moeten zijn?

 

[Wilto]

Voor de geïnteresseerden, Solvay blijft dalen!

voor de geïnteresseerden @JanusDR
NVO en LLY dalen! NVO toch al 28% lager dan hun piek eerder dit jaar.

Voor LLY een lichte daling van 15%

 

[Forzaracing]

En waarom zou men geïnteresseerd moeten zijn?

Heb het al een paar keer aangehaald hier. In het kort zou ik willen verwijzen naar Investor Day presentatie van net voor de split.

https://www.solvay.com/sites/g/files/srpend616/files/2023-12/Solvay-CMD-for-website.pdf

Op het moment van de split hebben ze de kans om dividend opnieuw te zetten en deze gezet op 2,43 euro met guidance om deze stabiel tot licht groeiend te hebben tem 2028. Ik ga er dus van uit dat men veel vertrouwen heeft op dit niveau en dit waarschijnlijk aan de onderkant van hun mogelijkheden zit (niemand wilt risico lopen om dividend te moeten cutten 1-2 jaar na split).

Vandaag kennen ze een terugval in hun revenues omwille van economisch klimaat maar zal men toch ruimschoots voldoende cashflow hebben om dividend uit te betalen (cashflow 2024 is verwacht op 320mEUR, daar zit men al YTD Q3 en cashflow van Q4 zal dus gebruikt worden voor Capex), dividend kost hen 260mEUR. Dividend yield aan huidige prijs is 7,5%.

Slide 28 geeft high-level beeld van de cashflow die ze komende 4 jaar verwachten (‘24-‘28). Dit is 4bn EUR waarvan 1/3 vastgelegd is voor dividend (7,5% yield) en 1/3 is vastgelegd voor CAPEX. Overige 1/3 is buffer (ik zie het als een Nice to have). Deze laatste 1/3 kan gebruikt worden om dividend te vrijwaren of, indien niet nodig, een speciaal dividend, buybacks of M&A te doen.

Ik ben niet de expert op productniveau maar ze staan daar wel sterk (marktleider) en afzetmarkt is gediversifieerd, zowel geografisch (slide 12) als op toepassingsgebieden (slide 13).

Edit: misschien ook wel belangrijk om mee te geven dat mijn portefeuille geen miljoenen is, en het dividend netto is dankzij belastingsvrijstelling en ik mik op 8-10% jaarlijkse returns. Dit laatste om aan te geven dat ik redelijke rendementen zoek, ten koste van eventuele moonshots!

 

[Kenpachi]

Ik heb toch ook al even hoogtevrees en ben systematisch mijn individuele aandelen aan het afbouwen. Eens winst pakken en na een correctie weer opbouwen kan ook eens goed doen voor de geest. Zelfs als die correctie lang op zich laat wachten en ik heel wat winst misloop.

 

[nestorius]

Heb het al een paar keer aangehaald hier. In het kort zou ik willen verwijzen naar Investor Day presentatie van net voor de split.

https://www.solvay.com/sites/g/files/srpend616/files/2023-12/Solvay-CMD-for-website.pdf

Op het moment van de split hebben ze de kans om dividend opnieuw te zetten en deze gezet op 2,43 euro met guidance om deze stabiel tot licht groeiend te hebben tem 2028. Ik ga er dus van uit dat men veel vertrouwen heeft op dit niveau en dit waarschijnlijk aan de onderkant van hun mogelijkheden zit (niemand wilt risico lopen om dividend te moeten cutten 1-2 jaar na split).

Vandaag kennen ze een terugval in hun revenues omwille van economisch klimaat maar zal men toch ruimschoots voldoende cashflow hebben om dividend uit te betalen (cashflow 2024 is verwacht op 320mEUR, daar zit men al YTD Q3 en cashflow van Q4 zal dus gebruikt worden voor Capex), dividend kost hen 260mEUR. Dividend yield aan huidige prijs is 7,5%.

Slide 28 geeft high-level beeld van de cashflow die ze komende 4 jaar verwachten (‘24-‘28). Dit is 4bn EUR waarvan 1/3 vastgelegd is voor dividend (7,5% yield) en 1/3 is vastgelegd voor CAPEX. Overige 1/3 is buffer (ik zie het als een Nice to have). Deze laatste 1/3 kan gebruikt worden om dividend te vrijwaren of, indien niet nodig, een speciaal dividend, buybacks of M&A te doen.

Ik ben niet de expert op productniveau maar ze staan daar wel sterk (marktleider) en afzetmarkt is gediversifieerd, zowel geografisch (slide 12) als op toepassingsgebieden (slide 13).

Edit: misschien ook wel belangrijk om mee te geven dat mijn portefeuille geen miljoenen is, en het dividend netto is dankzij belastingsvrijstelling en ik mik op 8-10% jaarlijkse returns. Dit laatste om aan te geven dat ik redelijke rendementen zoek, ten koste van eventuele moonshots!

Maar had je dan niet beter gekocht bij de split? Ik had solvay gekocht na de split aan 24 euro. Aan die prijs was dat in mijn ogen een no brainer. Terwijl een koers van 32 euro toch heel wat minder een no brainer is. Imo is de huidige daling nog niet echt van een grootorde dat ik blind terug zou instappen.

 

[Forzaracing]

Maar had je dan niet beter gekocht bij de split? Ik had solvay gekocht na de split aan 24 euro. Aan die prijs was dat in mijn ogen een no brainer. Terwijl een koers van 32 euro toch heel wat minder een no brainer is. Imo is de huidige daling nog niet echt van een grootorde dat ik blind terug zou instappen.

Het wilt niet zeggen omdat het ooit lager stond dat het nu geen goede investering is, toch?

Ik heb 30% van mijn portefeuille in Solvay gehad en grootste deel gekocht aan 24. Maar zoals met elk aandeel heb ik wat gekocht, opnieuw verkocht, opnieuw ingekocht etc. Mijn meest recente uitstap was aan high 34. Aan de huidige prijzen (en hopelijk nog wat lager) ga ik terug instappen.

Ik vergelijk eigenlijk niet tov vorige prijzen, maar ze stonden aan 39,x een aantal weken geleden. Een daling naar lage 30 is toch significant te noemen voor een vrij stabiel aandeel. Aan huidige koers een dividend yield van 7,5%, en dit zonder vooruitzicht op een cut.

Ale, aan ieder om ermee te doen wat ze willen, ik wou het gewoon even melden.

Zelfs als je het oneens bent met mijn idee (laat het wel even weten), was deze bijdrage een grotere meerwaarde dan al dat crypto gewaffel

EDIT: Aandelen Proximus staan misschien ook wel interessant. Volgende maand 50 cent dividend, dus eigenlijk staan de nu aan 52w low. Samenwerking met Wyre (Telenet) is eigenlijk enorm interessant, want beperkt overbuild risico en zal zorgen voor hoge gebruiksgraad van investeringen. De kosten voor gebruik van Wyre netwerk zal leiden tot hogere kosten, maar die zouden gecompenseerd moeten worden door wholesale revenues van Telenet voor gebruik van Proximus netwerk (de vraag gaat zijn als wederzijds gebruik in balans gaat zijn). Daarnaast zijn huidige operationele resultaten sterk en eindejaarsacties zijn ook altijd positief. 4de speler zit ongetwijfeld al verrekend in de prijs maar hebben vertraging.

 

[NotoriousP]

Zelfs als je het oneens bent met mijn idee (laat het wel even weten), was deze bijdrage een grotere meerwaarde dan al dat crypto gewaffel

Volledig mee eens.

 

[Marsu]

Ik krijg altijd beetje koude rillingen van bedrijven zoals Proximus. Zouden juggernaughts moeten zijn maar zijn tandloze lammetjes uiteindelijk. Alleen de C-levels zijn er héél goed mee af.

Bpost is ook zo eentje. Die zijn weliswaar een aanfluiting vanwege de wetgeving etc die achterblijft bij momenten.

 

[SomeDude]

Ik krijg altijd beetje koude rillingen van bedrijven zoals Proximus. Zouden juggernaughts moeten zijn maar zijn tandloze lammetjes uiteindelijk. Alleen de C-levels zijn er héél goed mee af.

Bpost is ook zo eentje. Die zijn weliswaar een aanfluiting vanwege de wetgeving etc die achterblijft bij momenten.

Voordeel is wel dat je vrijgesteld bent van enige meerwaardebelasting

 

[fomix]

zo olie op het vuur gooien

I see what you did there.

 

[Gassy]

HDSN gewoon verder down the shitter... Net cash nu >20% vd market cap, PE ~7 en share buybacks lopende twv 8% vd market cap (lopende 2024-2025).

Ik zie het echt niet. Positie met 30% verhoogd, terug naar iets meer dan 10% vd PF.

Misschien dat de verkiezing van Trump meespeelt? Kan het zijn dat een eventuele afzwakking van milieuregulering een negatief effect heeft op HDSN?

 

[contextbinder]

Spotify does it again, op naar 500. De rest wordt opgegeten,, met huid en haar.

 

[DJBerten]

Ik raad niet aan om te kopen, maar eerder om te bezien of het nu niet aangewezen zou zijn om te verkopen (heb geen oci)

DJBerten was zich van de vorige uitkering niet bewust, las het net op beursduivel, dacht zal het maar posten voor de zekerheid

Merci voor de tip! Ineens buitengesmeten zie, samen met d’ieteren

 

[LaCucaracha]

Ondertussen bijna 17 miljard beurswaarde (koers staat op 147,5 USD).. Zeer veel insider sells de laatste maanden voor heel grote bedragen, vnl. van 1 van de investeringsvehikels van de Wittouck familie, aka de rijkste Belgen die een groot deel van hun positie verkocht hebben (houden nog wel 20% stake aan), laatste keer aan een koers va´ rond de 116 USD. Ondertussen staan we dus weer 26% hoger.
DInsdag AH earnings. Ik zit stevig short want ik denk dat de kleinste miss een serieuze sell off kan veroorzaken. Zullen echt een blow out quarter moeten hebben om de markt aan deze market cap nog positief te verrassen...

Bedankt aan @Racing_Genk om het op mijn radar te zetten.

Aaand it's gone.....
Zeer sterke earnings en AH + 15%
Moet wel zeggen dat bij een normalere waardering deze cijfers +25-30% materiaal zouden geweest zijn imo, dus bewijst wel dat er toch al heel wat verwahctingen ingeprijsd waren... Een mens moet zich aan iets optrekken..

Ga short positie voorlopig wel aanhouden, want hoe ze dit nog gaan toppen...


Fiscal Third Quarter 2024 Highlights:

• CAVA Revenue grew 39.0% to $241.5 million as compared to $173.8 million in the prior year quarter.
• Net New CAVA Restaurant Openings of 11, bringing total CAVA Restaurants to 352, a 21.4% increase in total CAVA Restaurants year over year.
• CAVA Same Restaurant Sales Growth of 18.1%, including guest traffic growth of 12.9%.
• CAVA AUV of $2.8 million as compared to $2.6 million in the prior year quarter.
• CAVA Restaurant-Level Profit of $61.8 million or growth of 41.9% over the prior year quarter, with CAVA Restaurant-Level Profit Margin of 25.6%.
• CAVA Digital Revenue Mix was 35.8%.
• CAVA Group Net Income of $18.0 million compared to net income of $6.8 million in the prior year quarter.
• CAVA Group Adjusted EBITDA (1) of $33.5 million compared to $19.8 million in the prior year quarter.
• Net cash provided by operating activities of $43.9 million with Free Cash Flow (1) of $23.4 million.

Gerevisede full year guidance (rechterkolom):

Net New CAVA Restaurant Openings		54 to 57		56 to 58
CAVA Same Restaurant Sales Growth		8.5% to 9.5%		12.0% to 13.0%
CAVA Restaurant-Level Profit Margin		24.2% to 24.7%		24.5% to 25.0%
Pre-opening costs		$12.0 to $13.0 million		$12.0 to $13.0 million
Adjusted EBITDA		$109.0 to $114.0 million		$121.0 to $126.0 million

En dat voor de schappelijke marketcap van.... 19 miljard §

 

[Wilto]

EDIT: Aandelen Proximus staan misschien ook wel interessant. Volgende maand 50 cent dividend, dus eigenlijk staan de nu aan 52w low. Samenwerking met Wyre (Telenet) is eigenlijk enorm interessant, want beperkt overbuild risico en zal zorgen voor hoge gebruiksgraad van investeringen. De kosten voor gebruik van Wyre netwerk zal leiden tot hogere kosten, maar die zouden gecompenseerd moeten worden door wholesale revenues van Telenet voor gebruik van Proximus netwerk (de vraag gaat zijn als wederzijds gebruik in balans gaat zijn). Daarnaast zijn huidige operationele resultaten sterk en eindejaarsacties zijn ook altijd positief. 4de speler zit ongetwijfeld al verrekend in de prijs maar hebben vertraging.

1) orange en telenet hebben al een wholesales fiber agreement in Wallonië (met voo heeft orange fiber daar gekocht).
2) 4de speler gaat enorm effect hebben op de (b2c) prijzen. Wees maar zeker dat niet alleen Digi maar ook de concurrenten klaar staan om dicht bij de Digi prijzen te komen. Als dat gebeurt, is dat instant omzetverlies voor alle spelers.

Dan gaan die investmentcase voor fiber toch opnieuw bekeken moeten worden.

Ik zou zeker nog even wachten. Eenmaal de prijzen bekend zijn komt er sowieso een klap.

FYI, de prijzen van Digi in Spanje.

DIGI | Compañía de telefonía móvil, internet y TV | WEB OFICIAL®

DIGI, tu elección inteligente. La compañía de telefonía móvil, internet y TV. Disfruta de la red de fibra más rápida de España, del 5G en tu móvil y de canales de entretenimiento en DIGI TV.

www.digimobil.es

Dat is 15€ voor 30gb op uw gsm en fiber (300mbps) thuis. . En 16€ voor 60gb + fiber. Dat is op hun eigen fiber wel, maar ik zie hun camionetjes al dagelijks rondrijden hier in Bxl

Proximus vraagt 55€ (en na 3 maand 70€/m) voor 15gb op uw gsm en 100mbps.

Proximus Fiber

www.proximus.be

Zelfs als Digi het dubbele vraagt, 30€/m gaat Proximus bloeden.