Kleine Beursfeiten

[NotoriousP]

Trouwens, hoe zien jullie de kans op recessie? Want die Sahm regel maakt geen onderscheid tussen permanente en tijdelijke werkloosheid terwijl de huidige stijging in werkloosheid vooral van tijdelijke werkloosheid komt en dus snel omgedraaid kan worden.

 

[Gassy]

Trouwens, hoe zien jullie de kans op recessie? Want die Sahm regel maakt geen onderscheid tussen permanente en tijdelijke werkloosheid terwijl de huidige stijging in werkloosheid vooral van tijdelijke werkloosheid komt en dus snel omgedraaid kan worden.

Wordt een recessie tot 2028 (stagflatie).

 

[Karton]

Wordt een recessie tot 2028.

We kunnen niet eens deftig het weer voorspellen voor volgende week, hoe weet je nu dat we een recessie gaan hebben tot 2028?

 

[Gassy]

We kunnen niet eens deftig het weer voorspellen voor volgende week, hoe weet je nu dat we een recessie gaan hebben tot 2028?

“We should enter a 4-year decline into the summer of 2028, unleashing a recession but with higher inflation thanks to continued shortages. ”
Bron: https://www.armstrongeconomics.com/...g-the-united-states-here-comes-the-recession/

US GDP & Recession Into 2028 | Armstrong Economics

QUESTION: Mr. Armstrong, Socrates correctly picked March as the Directional Change, and it looks like there will be a sharp decline into June. Are you

www.armstrongeconomics.com

It’s A Recession Not A Depression | Armstrong Economics

The government insists that the economy is fine, thriving perhaps, and has asked the public to pay no mind to their current financial situation. No one, aside

www.armstrongeconomics.com

 

[SMTM]

Nog steeds verder aan het DCA'en in $ASTS hier, mooie maand achter de rug, eindelijk het momentum dat begint te komen.
Niemand anders die kijkt naar de hele Direct-to-Cell hype binnen telecom?

Trein begint te lopen laatste maanden, bijna x10 sinds diepte punt 3 maand geleden en imo nog maar het begin voor het komende 1-2 jaar.

Veel catalysts die de komende maandennog moeten gebeuren (lancering volgende satellieten, MoU omzetten naar commerciele contracten met Rakuten, Vodafone, Orange, Telefonica, ...), FCC goedkeuring voor volledige commercialisatie, partnership met FirstNet voor de hulpdiensten in de US, etc.

 

[SMTM]

Dat heb ik al gehoord

Pre-revenue zeg je?

Zeker, heel veel ruimte zelfs.

Spoiler: .

Ruimte voor meer HOONGELACH!!

Aangezien veel mensen zo denken zit dit mee in de short SPAC basket en is de prijs lang onderdrukt geweest. Not all SPAC's were created equally

De grootste twee providers (Verizon/ATT) in Amerika hebben al commerciele contracten afgesloten:

• https://spacenews.com/google-and-att-join-155-million-ast-spacemobile-investment/
• https://spacenews.com/verizon-plots-100-million-direct-to-smartphone-satellite-investment/

Daarnaast zijn er ook investeringen van Rakuten, American Towers, Google, etc. Dan zijn er ook ongeveer wereldwijd 50 providers die memorandum of understandings (MoU) hebben afgesloten, die hoogstwaarschijnlijk na lancering van de volgende 5 satellieten volgende maand stapsgewijs ook omgevormd zullen worden naar commerciale contracten. Deze 5 satellieten zou ze ook naar operational EBITDA breakeven moeten brengen.

Ook is er al een US overheid contract omdat de satellieten dual use zijn (military).

EDIT: @JanusDR post hierboven verwijderd

 

[JanusDR]

Aangezien veel mensen zo denken zit dit mee in de short SPAC basket en is de prijs lang onderdrukt geweest. Not all SPAC's were created equally

Je kocht in 2021 SPCE, ook een space spac, aan 26.
Toen waarschuwde ik ook dat dit een voor de hand liggende retailbelegger valstrik was.
Dat staat nu op 6, -77%.

Misschien moet je je geen 2 keer aan dezelfde steen stoten

De grootste twee providers (Verizon/ATT) in Amerika hebben al commerciele contracten afgesloten:

Nope, dat zijn beloftes om geld te geven áls hun satellieten de lucht in geraken en werken.

Daarnaast zijn er ook investeringen van Google, etc.

Die van Google bekeken.
Dat is geen investering, dat is een schuldinstrument.
Wat ze probleemloos kunnen terugbetalen op korte termijn aangezien ze de hele tijd nieuwe aandelen uitgeven en verkopen aan retailbeleggers.

Deze 5 satellieten zou ze ook naar operational EBITDA breakeven moeten brengen.

Ebitda gebruiken voor een capital intensieve business, voorspelt veel goeds.

Ook is er al een US overheid contract omdat de satellieten dual use zijn (military).

"A contract from a contractor working with the government" waarbij ze de grootte-orde niet willen disclosen.

Kortom, het ruikt, voelt, en ziet eruit als een retailbelegger speeltje.
Net als SPCE.

Maar toch succes gewenst, je weet nooit dat het gokje lukt.
Gokje, want de kans dat je enige kennis hebt van space telecom die de markt niet heeft, schat ik op 0.
Tenzij je info hebt van andere bronnen, maar die heb je hier voorlopig niet gepost.

 

[SMTM]

Je kocht in 2021 SPCE, ook een space spac, aan 26.
Toen waarschuwde ik ook dat dit een voor de hand liggende retailbelegger valstrik was.
Dat staat nu op 6, -77%.

Misschien moet je je geen 2 keer aan dezelfde steen stoten

Gelukkig heb ik er winst aan overgehouden door stukken op weg naar 60$ en omlaag terug te verkopen, zoals gemeld in 2021 Maar merci voor de bezorgdheid!

Nope, dat zijn beloftes om geld te geven áls hun satellieten de lucht in geraken en werken.

Een stuk met conditie dat de volgende 5 satellieten succesvol in de lucht gaan, wat een kopie is, enkel iets groter, van hun bestaande werkende BlueWalker 3 satelliet waarmee ze 4G/5G werkende hebben aangetoond in samenwerking met hun partners (ATT, Rakuten, Nokia, ...)

"A contract from a contractor working with the government" waarbij ze de grootte-orde niet willen disclosen.

Dat is het enigste aankondigde, er al meermaals duidelijk gemaakt dat er meerdere overheid partijen zijn die willen samenwerken.
Die revenue zal de komende 2-3 kwartalen duidelijk worden in de earnings (aangezien ze dan 6 ipv 1 satelliet in de lucht hebben, 7de Q4 '24/Q '25). Ze zijn een subcontractor van FairWinds voor DoD/militaire doeleinden.

Tenzij je info hebt van andere bronnen, maar die heb je hier voorlopig niet gepost.

Er zijn veel goede individuele bronnen (zowel technische RF kant, finance kant), maar het meeste is gebundeld in
mocht je interesse hebben (wat ik weet dat niet geval is, which is fine!): https://www.kookreport.com/post/ast...ar-network-monopoly-please-find-my-final-comp

Uiteraard is dit een risico aandeel (met asymetrische upside), al is er veel van het risico (financing, FCC approvals) over het laatste jaar weg gewerkt door hun BW3 satelliet maar uiteraard steeds geen volledig risk free aandeel.

• https://www.businesswire.com/news/h...s-to-Everyday-Smartphones-Directly-From-Space
• https://www.businesswire.com/news/h...yday-Smartphones-Another-Historic-World-First
• https://www.businesswire.com/news/h...d-Ready-for-Shipment-the-First-Week-of-August
• Vrijdag heeft FCC ook toelating gegeven voor de bovenstaande satellieten die in september worden gelanceerd: https://docs.fcc.gov/public/attachments/DA-24-756A1.pdf

Maar ik snap je sentiment zonder het dieper te bekijken, er zijn genoeg shady SPAC verhalen geweest, time will tell, in ieder geval is dit ondertussen al een succes verhaal voor mij.

 

[Gassy]

Heeft Wartan nog nieuwe inzichten in PTSB na publicatie van Q2 results ?

 

[JanusDR]

Gelukkig heb ik er winst aan overgehouden

Maar uw ex ante analyse was dus compleet verkeerd.
Dat de koers onderweg naar 0 wat sprongen maakt waardoor je er mss wat winst aan overgehouden hebt, noemt men pure speculatie met wat chance dat de koers sprongen maakte.

Waar niets mis mee is, maar laten we het wel zo benoemen.

dat er meerdere overheid partijen zijn die willen samenwerken.

Dus we hebben anno 2024 een nieuwe metric.
Niet meer pre-profit, niet pre-revenue, maar pre-contract!
Deze gaat ook wel mee in het lijstje van "konden we de gigantische bearmarket zien aankomen?".

Nu goed, misschien lukt het om een niet-operationeel bedrijf, waarbij je daarna nog niet weet of het op schaal zal werken, en je daarna nog niet weet wat de vraag zal zijn, en je daarna niet weet wat de marges zullen zijn, om daar een waarde op te plakken waardoor je weet dat het ondergewaardeerd is.

Veel succes anyway

 

[GodWillsIt]

Ik had gedacht dat mag 7 ging blijven 200mrd net profit per kwartaal printen (give or take 50mrd).

Los van recessie toestanden, is het toch wel ergens te verwachten dat er druk komt op apple margins (zie china), tesla marges (ongoing), facebook (die smijten zelf miljarden weg), nvidia (AI boom & bust), amazon marges (waarom zou je blijven betalen voor aws prijzen als je ze 20 30 40% marge ziet printen), msft (idem)...

Consumenten zijn niet onnozel. Telefoons, social media, cloud, e vehiclrs... is niet meer super innovatief en niet meer single vendor. De premium prijzen gaan eruit moeten om competitive te blijven. Er zal daar wat vet van de soep moeten.

AWS op. marges zijn aan het stijgen, niet dalen.

 

[GodWillsIt]

Bam, Apple stake reeds gereduceerd met 50%, zoals verwacht op basis van wat hij op de meeting tussen de lijnen door onthulde.

Barron's: "Warren Buffett surprises by slashing Berkshire Hathaway's longtime Apple stake in second quarter".
Niets surprising aan, het stond immers op het BG Beurs forum toch?

Bijna 300 miljard cash.
Die ziet een bui hangen.

Buffett is ook niet perfect aka MCD, COST, DAL, ...
Maar iedereen interpreteert het zoals hij wil.

 

[cege]

AWS op. marges zijn aan het stijgen, niet dalen.

En waarom zouden de klanten dit blijven pikken? Er zijn genoeg alternatieven. Elke euro die je spendeert, steekt amazon 30 cent in de zak.

Er zijn genoeg sectoren die aws gebruiken waar er prijs druk komt. Overheid moet besparen, medische sector moer besparen, rente stijgt voor startups financing, ... Die gaan niet blijven de zakken vullen van AWS.

 

[GodWillsIt]

En waarom zouden de klanten dit blijven pikken? Er zijn genoeg alternatieven. Elke euro die je spendeert, steekt amazon 30 cent in de zak.

Er zijn genoeg sectoren die aws gebruiken waar er prijs druk komt. Overheid moet besparen, medische sector moer besparen, rente stijgt voor startups financing, ... Die gaan niet blijven de zakken vullen van AWS.

Als je 20% groeit met run rate van 105B lijkt het mij niet dat er veel alternatieven zijn. Maar goed.

 

[JanusDR]

Buffett is ook niet perfect aka MCD, COST, DAL, ...

Ik had een unsure emoticon van u verwacht, zoals je de hele tijd deed toen ik begin mei zei dat Buffett zijn gehele Apple positie ging verkopen.

Nooit costco gehad (minder dan 1% van portefeuille), en de airlines verkopen was de juiste beslissing op basis van de gegevens op dat moment. (Midden in covid, geen vaccin in zicht)

Maar het doet er niet zoveel toe dat een 'guru' iets doet.
Wel waarom. En daar volg ik hem in over Apple. (China exposure, prijs, etc)

 

[GodWillsIt]

Ik had een unsure emoticon van u verwacht, zoals je de hele tijd deed toen ik begin mei zei dat Buffett zijn gehele Apple positie ging verkopen.

Nooit costco gehad, en de airlines verkopen was de juiste beslissing op basis van de gegevens op dat moment. (Midden in covid, geen vaccin in zicht)

Maar het doet er niet zoveel toe dat een 'guru' iets doet.
Wel waarom. En daar volg ik hem in over Apple. (China exposure, prijs, etc)

Agreed over china exposure en waarding van Apple. Alleen niet dat je dan moet concluderen dat er geen opportuniteiten meer zijn ( niet dat jij dat hebt gezegd, maar sommigen wel)
Buffett kan sowieso al heel moeilijk kleinere bedrijven kopen. Gecombineerd met het feit dat hij (waarschijnlijk) aan het einde van zijn leven staat, gaat hij ook geen gekke dingen meer doen.

 

[Au79]

• EPS van $0,10 verwacht en dan maar 0,02 afleveren in een macro die al zwaar rood kleurt is geen strak plan.
• In volle AI hype rode cijfers voorleggen betreft data center growth is geen goed teken.
• Dividend werd (wegens aanhoudende slechte resultaten) geschrapt wat voor hun aanwezigheid in bepaalde ETFs niet goed is.
• Kan qua CPU's al enkele jaren niet tippen aan de ontwerpen van AMD.
• Kan qua fabs niet mee met wat TSMC produceert. Is ondertussen al zo ver gekomen dat sommige Intel chips van TSMC komen in plaats van hun eigen fabrieken. Go figure!
• Daar bovenop nog het recente nieuws rond 13700/13900 en 14700/14900 series CPUs die zichzelf op termijn opfikken. Gigantische recall actie en/of rechtzaken en slechte publiciteit komen dus nog bovenop de andere issues die ze al hebben.

Er is een WSB kerel die de erfenis van zijn oma van $700 000 integraal in INTC stak een dag voor hun earnings. Die heeft op 2 dagen tijd al meer dan $200 000 zien verdampen. Instant WSB legend!

INTC best mijden als de pest, zal de komende kwartalen nog ongetwijfeld afzien ongeacht hoe macro het zal doen.

Helemaal akkoord.
Meeste van die zaken waren trouwens al een jaar geleden geweten en toch is dat aandeel in '23 verdubbeld, gewoon meegesurft met de rest van de semi's.
Ik heb nooit in hun foundry bedrijfsmodel geloofd.

 

[NotoriousP]

De Nikkei...
BTC...
It's armageddon out there

 

[Stoffer]

Toch overnight trading gebruikt om mijn margin deels weg te werken

 

[NotoriousP]

Op momenten als deze mis ik mijn grote BRK positie om als cash te gebruiken