Kleine Beursfeiten

[JanusDR]

Wel, als oxy binnen x tijd niet meer rendement biedt dan de index omdat de markt verkeerd is kan ik tegen u binnen x jaar juist het hetzelfde zeggen:

'En anders moet je indexen.'

Waarschijnlijk niet, want dan zal ik over een termijn van 5 en 10 jaar nog steeds veel beter dan de index gedaan hebben.

De markt blijft doorgaans niet verkeerd als de onderliggende resultaten van het bedrijf duidelijk cash beginnen af te werpen.

Duurt het soms wat langer? Dat kan.
Duurt het soms zo lang dat de index ondertussen beter doet dan dat aandeel? Dat kan.
De markt is onvoorspelbaar en soms irrationeel, maar dat zorgt er precies voor dat je aandelen onder de prijs kan kopen.
En gemiddeld genomen doe je beter dan de index als je ondergewaardeerde aandelen koopt.

 

[TheLoveBelow]

Zaten hier redelijk wat mensen in PACB? -50% op één dag is wel heel pijnlijk.

 

[Enj0i^]

Ik heb een tijd terug eens -37% gehad op een dag met Sentinel One, toen een tijd niet goed van geweest.

 

[Misterblort]

Er zijn hier al meerdere keren goeie Belgische bedrijven aangehaald.
Melexis, XFAB, EVS

Die groeien 15-20% en staan aan 7-14 p/e.
Wie niet weer wat te kopen moet niet eens buiten België gaan zoeken.

Melexis is al een hele tijd langs alle kanten aangeprezen en toch heb ik daar eigenlijk geen vertrouwen in. Concurrentie uit China is voor heel de autosector en toeleveranciers daarvan een reusachtige donderwolk die daarboven hangt..
Dus XFAB is hetzelfde probleem want Melexis is hun grootste klant.
EVS heb ik zelf, daar heb ik wel meer vertrouwen in.

 

[Spooky]

Melexis is al een hele tijd langs alle kanten aangeprezen en toch heb ik daar eigenlijk geen vertrouwen in. Concurrentie uit China is voor heel de autosector en toeleveranciers daarvan een reusachtige donderwolk die daarboven hangt..
Dus XFAB is hetzelfde probleem want Melexis is hun grootste klant.
EVS heb ik zelf, daar heb ik wel meer vertrouwen in.

Melexis levert toch ook chips aan de Chinese autofabrikanten, of vergis ik me daarin?

 

[Misterblort]

Momenteel mss nog wel maar het is kwestie van (korte) tijd voor ze daar in China dezelfde halfgeleiders produceren aan een fractie van de prijs.
Als ge ziet dat China bvb verboden heeft of nog Intel of AMD te gebruiken kan je er van uitgaan dat hetzelfde zal gebeuren met de rest..

 

[LaCucaracha]

Ik zat zwaar in PACB... Had gelukkig vorige week mijn laatste stuks buitengezwierd (week ervoor beginnen verkopen). Bleef maar zakken en op bepaald moment verliezen gecut. Wou de earnings niet afwachten. Puur geluk gehad dus.
Serieus mijn broek aan gescheurd wel (gemiddeld toch wel 25% verlies).
Ik koop nooit nog cash burners met een hoge, relatief kortlopende schuld, ongeacht hoe goed het onderliggend product is.

 

[Nesjamag]

Amai, PACB zou ik dus in geen honderd jaar kopen.

Hoe hoger de revenue, hoe hoger het verlies lijkt te gaan.
Heeft een berg schulden, maar ebitda negatief.
Ge gokt dus dat tegen dat die schulden moeten betaald of gerolled worden het bedrijf er heel anders uitziet. Vind ik veel te veel risico.

Ook mega dilution.
Hun cash is snel aan het opgeraken. Aan huidige waardering en schuldenberg lijkt mij dat equity raise zeer kostelijk kan zijn. Is ook een risico dat ik nooit zou willen.

 

[Stoffer]

PACB -75%
Verkopen heeft nog weinig zin + het schip is nog niet verdronken

In absolute cijfers heeft dit helaas nu wel een impact op de rest van mijn portefeuille gezien de marge.

Twee lessen geleerd:
- Eigen systeem blijven volgen (gebaseerd op fundamentals ipv potentiële groei) voor grotere bedragen
- Omgaan met zeer zwaar verlies

Naast de foute C call vorig jaar (expiry net te vroeg) kost me dit toch een appartement

 

[Spooky]

PACB -75%
Verkopen heeft nog weinig zin + het schip is nog niet verdronken

In absolute cijfers heeft dit helaas nu wel een impact op de rest van mijn portefeuille gezien de marge.

Twee lessen geleerd:
- Eigen systeem blijven volgen (gebaseerd op fundamentals ipv potentiële groei) voor grotere bedragen
- Omgaan met zeer zwaar verlies

Naast de foute C call vorig jaar (expiry net te vroeg) kost me dit toch een appartement

Dus jij investeert een "appartement" gebaseerd op info die je op een online anoniem forum vindt... nee toch??

 

[Misterblort]

een appartement?

 

[contextbinder]

Moury Construct ... koper aan 590 €, maar geen verkopers, huidige koers 520 - goed nieuws maar ook illustratie hoe illiquide het is. Toch wel een sterkhouder in portefeuille (reeds lang in bezit en stelselmatig wat bijgekocht).

 

[Wartan]

Amai, PACB zou ik dus in geen honderd jaar kopen.

Hoe hoger de revenue, hoe hoger het verlies lijkt te gaan.
Heeft een berg schulden, maar ebitda negatief.

Denk dan dat je, los van PACB, nooit in gelijk welk opstartend bedrijf met soortgelijk business model moet investeren als je zo redeneert.
Hogere revenue, hoger verlies: euh ja, dat is het feitelijke model van eerst machines te plaatsen aan aantrekkelijke prijzen, die dan pas nadien (in dit geval "consumables") beginnen opleveren.

Dat kan een perfect rendabele business zijn. Maar dan moet er: 1) mooie groei zijn in plaatsing machines en 2) zowel retentie als nieuwe groei in je consumables.
PACB schiet nu schromelijk te kort op beiden.

Naast de foute C call vorig jaar (expiry net te vroeg) kost me dit toch een appartement

Ouch...
Ik had een initiële 1% positie later nog uitgebreid naar 3%. Ook broek aan gescheurd, maar een appartement is wel next level.
Je hebt mijn medeleven. Iedereen maakt zoiets wel eens één keer mee...

 

[Stoffer]

Dus jij investeert een "appartement" gebaseerd op info die je op een online anoniem forum vindt... nee toch??

De combinatie van de C calls en het potentieel verlies PACB inderdaad een appartement (een kleintje).

Een forum was natuurlijk niet het enige maar is wel de locatie waar ik het aandeel had opgepikt gezien dit niet in mijn eigen filters naar boven komt.
Originele aankoop was ook een normaal aanvaardbaar bedrag, maar heb een aantal keer extra gekocht bij dalingen om de GAK te verlagen met de bedoeling terug te reduceren na een zekere stijging.

Op zich hoop ik dat het tij nog keert natuurlijk maar al bij al is dit een extreem goede maar dure les (de duurste in de 20j dat ik in de beurs zit).

En te zeggen dat ik MSFT en MA dat ik jaren in mijn portefeuille heb gehad vorig jaar heb verkocht omdat de waardering te hoog werd

Schoenmaker blijf bij je leest.

 

[Didymus]

Al wie hier - al dan niet blind - op PACB is gesprongen, hebben jullie ook ILMN gekocht? Ik heb ze beide bekeken en beslist dat enkel ILMN investible was voor mij. Het opwaarts potentieel van ILMN, mits desinvestering GRAIL, leek mij toen en lijkt mij nu nog altijd veel eenvoudiger te begrijpen als niet-domeinexpert.

edit: typo

 

[Wilto]

Goeie middag iedereen! Hoe zou het nog met Alfen zijn?

Nieuws en inzichten | Alfen

Ontdek de laatste updates over de innovaties van Alfen op het gebied van slimme energieoplossingen, waaronder energieopslag, het opladen van EV's en netoplossingen.

alfen.com

De resultaten van Alfen waren iets beter dan verwacht, maar toch net iets minder dan ik had gehoopt. Met als gevolg dat de reactie op de beurs vandaag gemengd is: eerst -5% en dan weer +5% tot boven de €60. Ik geloof wel dat beleggers (=/= traders) de komende dagen en weken nog gaan bijkopen en de koers zullen omhoog duwen, maar als ik hierop wacht om mijn turbo's te verkopen stel ik me weer bloot aan externe factoren die de beurzen naar beneden kunnen trekken... Never forget MSFT hè @JanusDR.

Ik denk dat ik de ene helft op €61 verkoop en de andere helft bijhoud tot €65 of hoger. Onder de €38,55, het financieringsniveau van mijn turbo's, zie ik Alfen toch niet direct meer zakken.

Momenteel sta ik op €16.000 winst.

Edit: ik ben toch maar uitgestapt op €61. €17.000 winst gerealiseerd.

2 maand later staat Alfen aan 35,8€
Goed dat je uitgestapt bent. Laadpalen is echt geen business waar de sky the limit is.

 

[Nesjamag]

Denk dan dat je, los van PACB, nooit in gelijk welk opstartend bedrijf met soortgelijk business model moet investeren als je zo redeneert.
Hogere revenue, hoger verlies: euh ja, dat is het feitelijke model van eerst machines te plaatsen aan aantrekkelijke prijzen, die dan pas nadien (in dit geval "consumables") beginnen opleveren.

Dat kan een perfect rendabele business zijn. Maar dan moet er: 1) mooie groei zijn in plaatsing machines en 2) zowel retentie als nieuwe groei in je consumables.
PACB schiet nu schromelijk te kort op beiden.

Ik investeer daar in elk geval niet in.

 

[Didymus]

2 maand later staat Alfen aan 35,8€
Goed dat je uitgestapt bent. Laadpalen is echt geen business waar de sky the limit is.

Alfen was/is ook het meest geshorte aandeel op de Amsterdamse beurs.

 

[Wilto]

Vandaag na closing LVMH earnings. Niet dat goed of slecht nieuws een trade gaat veroorzaken hier. Buy & hold. Maar wel altijd benieuwd of de groeitrend zich verder zet.

Gezien de rijken nog steeds rijker worden en er nog altijd veel nieuwe rijken bijkomen in de groeilanden verwacht ik niet opeens zotte verschillen tov vorige kwartalen.

Organische groei is nu ook hier gestopt. Nuja, vooral in Asia (non-Japan) -6%. Blijkbaar verwachte de markt nog slechtere cijfers want LVMH gaat omhoog

 

[Gentei]

Khad maar een klein deel gekocht van PACB. Omdat ik er niet veel vertrouwen in had. Maar wel pijnlijk voor mensen die er wel veel hadden ingestoken zoals gisteren nog iemand 1200 shares gekocht. Ouch