Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
Op welke beurs koop je PTSB?
JanusDR
Well-known member
En shoutout naar @Racing_Genk voor de keizerlijke timing van de aankoop Adyen ;-)
Getwijfeld om ook te kopen, maar ik vind die payments sector nog altijd moeilijk in te schatten.
Schuin gerelateerd:
Paypal was een vogel voor de kat tegen Google en Apple, maar dit nieuws van gisteren is op korte termijn toch wel uitstekend voor hen:
www.cultofmac.com
Jammer genoeg is PYPL los van fundamenteel nieuws al wat meegestegen met alle andere tech de afgelopen maand.
Getwijfeld om ook te kopen, maar ik vind die payments sector nog altijd moeilijk in te schatten.
Schuin gerelateerd:
Paypal was een vogel voor de kat tegen Google en Apple, maar dit nieuws van gisteren is op korte termijn toch wel uitstekend voor hen:
Apple reportedly offers to open iPhone NFC to other payment systems
The days of iPhone NFC capabilities being limited to just Apple Pay could be coming to an end.
www.cultofmac.com
Jammer genoeg is PYPL los van fundamenteel nieuws al wat meegestegen met alle andere tech de afgelopen maand.
Laatst bewerkt:
JanusDR
Well-known member
Speciaal voor Lulplayer.
Reverse google image deze maar eens, zal niet lukken
Vreemd trouwens dat dat zo ongeloofwaardig 'over the top' zou zijn. Zo'n vlucht kost 550 euro.
Laatst bewerkt:
Redenen om je eigen Oxy thesis in vraag te stellen, ook als moest blijken dat Buffett niet meer bijkoopt?
En ze beginnen dan ook weer direct over OXYLap Janus is terug juist wanneer ik uitgezaagd ben.
cege
Well-known member
Ja, die grote boiten hebben altijd wel iets in phase 3 zitten. Dat RSV ding zal wel wat centen opbrengen, Pfizer wil het rond de 200 price zetten.
Er zijn 100M geboortes per jaar. Vermoedelijk zal 3/4 in Afrika het vaccin niet pakken, in Europa waarschijnlijk de helft goedkoper. Dus wat is dat dan voor markt als je 100% markt aandeel hebt en iedereen het vaccin pakt. 3-4mrd ? A drop in the ocean.
Had mij Janus anders voorgesteldSpeciaal voor Lulplayer.
Reverse google image deze maar eens, zal niet lukken
Vreemd trouwens dat dat zo ongeloofwaardig 'over the top' zou zijn. Zo'n vlucht kost 550 euro.
JanusDR
Well-known member
Die dikke dwerg is Greg Abel van Berkshire.Had mij Janus anders voorgesteld
De Primark dragende gele lantaarn met stalen beurskloten, ben ik.
Hij vroeg een foto en in ruil voor een beurstip ("Oxy onder de 60") heb ik toegezegd.
Brt
Banned
Als Buffett fan was dan had hij toch de deal gefinancierd?
Die buybacks: heb niet de indruk dat dat veel invloed heeft op de marktwaarde (3B per jaar). Eerder die schulden die voor onzekerheid zorgen...
Nesjamag
Well-known member
Melexis
Designen chips (integrates circuits).
90% van hun sales zijn auto gerelateerd. Ze proberen dit te diversifiëren, maar door de sterke groei in dat segment (~15% jaarlijks) is het moeilijk om hier veel verandering in te brengen. Ze voorspellen wel wat dat medical sneller zal groeien dan het auto segment. En in de toekomst zal ook robotica (humanoid robots) sneller groeien.
Ik heb dit gekocht omwille van de tail wind van de sectoren waarin ze zitten. Meeste research verwacht komende 10 jaar een cagr van 13-15% in autosegment van de chipsector. Het snelst groeiende segment van chips.
Reden is almaar meer chips in wagens. En dat zie je bij Melexis ook. Zo gaan er nu gemiddeld ~18 Melexis chips in een nieuwe auto, en dat zal blijven stijgen, en Melexis stijgt sneller dan de algemene trend van meer chips in wagens. Veel van de toename in chips is door switch naar EV, maar evenzeer is er ook veel stijging omwille van premiumisation dankzij meer technologische mogelijkheden en de prijs van chips/auto gunstiger wordt. Een groter deel van de kost van een auto zal chips worden.
Dit jaar gaven ze altijd aan dat ze nog steeds supply contrained zijn (leveranciers die onvoldoende wafers kunnen supplyen om Melexis hun demand te voldoen).
Ook de cijfers zijn sterk.
ROIC/ROE rond de 40%. Maar veel van de cash flow gaat wel naar dividend ipv retained. Dus 40% groei/jaar zit er niet in.
45% GM, 20-25% net margin.
Degelijk dividend voor wie dat intereseert. Is natuurlijk mooie aanvulling bovenop de groei. En het dividend groeit ook deftig.
Melexis is goedkoop in vergelijking met hun sector, en ook in vergelijking met hun fundamentals. ~17 p/e met ~4% dividend.
Een maand of twee geleden was het belachelijk laag, aan 13 p/e met 5% dividend. Was echt achterlijk goedkoop. met de weinige cash die ik heb vanwege lage inkomen (en niet in geld geboren te zijn) heb ik toen dan ook bijgekocht wat ik kon. Ik heb dat hier toen ook op het forum gezet.
Imo heeft het een grote België discount, en ongekendheid discount.
De vraag is hier al gesteld hoe het zit met China.
Ze leveren dus ook chips in China. Is ~25% van hun sales.
Paar voorbeeld van wat hun chips zijn die ze leveren:
Voorbeeld van premiumization:
Als Belg is dit imo quasi must own.
Is een super kwalitatief bedrijf. Groeit nice, is zeer innovatief.
Deftig dividend voor dividend beleggers. Veel beter dan shitty staatsobligaties.
Echt goedkoop voor de kwaliteit en groei.
Designen chips (integrates circuits).
90% van hun sales zijn auto gerelateerd. Ze proberen dit te diversifiëren, maar door de sterke groei in dat segment (~15% jaarlijks) is het moeilijk om hier veel verandering in te brengen. Ze voorspellen wel wat dat medical sneller zal groeien dan het auto segment. En in de toekomst zal ook robotica (humanoid robots) sneller groeien.
Ik heb dit gekocht omwille van de tail wind van de sectoren waarin ze zitten. Meeste research verwacht komende 10 jaar een cagr van 13-15% in autosegment van de chipsector. Het snelst groeiende segment van chips.
Reden is almaar meer chips in wagens. En dat zie je bij Melexis ook. Zo gaan er nu gemiddeld ~18 Melexis chips in een nieuwe auto, en dat zal blijven stijgen, en Melexis stijgt sneller dan de algemene trend van meer chips in wagens. Veel van de toename in chips is door switch naar EV, maar evenzeer is er ook veel stijging omwille van premiumisation dankzij meer technologische mogelijkheden en de prijs van chips/auto gunstiger wordt. Een groter deel van de kost van een auto zal chips worden.
Dit jaar gaven ze altijd aan dat ze nog steeds supply contrained zijn (leveranciers die onvoldoende wafers kunnen supplyen om Melexis hun demand te voldoen).
Ook de cijfers zijn sterk.
ROIC/ROE rond de 40%. Maar veel van de cash flow gaat wel naar dividend ipv retained. Dus 40% groei/jaar zit er niet in.
45% GM, 20-25% net margin.
Degelijk dividend voor wie dat intereseert. Is natuurlijk mooie aanvulling bovenop de groei. En het dividend groeit ook deftig.
Melexis is goedkoop in vergelijking met hun sector, en ook in vergelijking met hun fundamentals. ~17 p/e met ~4% dividend.
Een maand of twee geleden was het belachelijk laag, aan 13 p/e met 5% dividend. Was echt achterlijk goedkoop. met de weinige cash die ik heb vanwege lage inkomen (en niet in geld geboren te zijn) heb ik toen dan ook bijgekocht wat ik kon. Ik heb dat hier toen ook op het forum gezet.
Imo heeft het een grote België discount, en ongekendheid discount.
De vraag is hier al gesteld hoe het zit met China.
Ze leveren dus ook chips in China. Is ~25% van hun sales.
Paar voorbeeld van wat hun chips zijn die ze leveren:
Voorbeeld van premiumization:
Als Belg is dit imo quasi must own.
Is een super kwalitatief bedrijf. Groeit nice, is zeer innovatief.
Deftig dividend voor dividend beleggers. Veel beter dan shitty staatsobligaties.
Echt goedkoop voor de kwaliteit en groei.
Brt
Banned
Iedereen met een inkomen uit arbeid heeft een relatief laag inkomen om te beleggen hé
Dat neemt toe met de leeftijd en met rendement van beleggingen.
Wel curieus wie er hier allemaal wel in geld is geboren
Ben benieuwd of positief nieuws OXY boven 60,32$ duwt tegen einde van de maand.
Does Warren Buffett Like the Occidental Deal? Wall Street Could Know Soon.
Berkshire Hathaway owns more than 10% of the company, so it has two business days to disclose any buying or selling of the stock.finance.yahoo.com
Mijn gedacht hierrond:
Kan interessant zijn, maar een P/E van rond 15 is dat niet vrij hoog voor dit soort business model?
Je revenues zijn 1 op 1 gerelateerd aan je investering - ok HRPK.DE plaatst de panelen niet zelf zeg je, maar ze betalen wel voor de pannelen en de plaatsing. Dus revenue model = eenmalige investering en plaatsingskost maken en dan 20 jaar (hoe lang is zo'n paneel bruikbaar?) revenue sharing van de opbrengsten?
Vragen die ik hierbij heb:
-Heb je meer inzichten in het business model? Gaat het over revenue sharing? Gaat het over een fixed fee die ze jaarlijks krijgen van die bedrijven en hoe stijgt die? Kunnen de bedrijven de panelen 'afkopen'? Is er churn bij einddatum van contracten of zie je 99% contract vernieuwen? Hoe lang blijft zo'n paneel werken voor het vervangen moet worden?
-Waarom zouden bedrijven niet gewoon zelf panelen op hun dak leggen? Hoe groter de meerwaarde voor die bedrijven, hoe kleiner de kans dat HRPK.DE er mooi geld aan kan verdienen (want je zit nu met 2 bedrijven die moeten verdienen aan zo'n paneel). Omgekeerd; hoe kleiner de meerwaarde voor die bedrijven, hoe kleiner de kans dat ze met HRPK.DE zullen werken (of contract vernieuwen)
-Aandeel staat al genoteerd sinds 2005 zie ik, dat is ver 20 jaar geleden. Lopen die pannelen uit de eerste jaren investeringen dan op hun einde? Gaat dat over een groot percentage van hun pannelen en moeten ze dus binnenkort serieus investeren om exact dezelfde revenues te behouden? Zoja dan kan dat wel eens zeer zure worden als je maar paar miljoen winst draait de voorbije jaren. En hoe financieren ze die?
Nog enkele constataties:
-Aantal uitgegeven shares stijgt jaar na jaar (=dilution)
-Net debt is heel hoog, tot '22 zelfs hoger dan de tangible book value (is een beetje zoals dat je een lening hebt van 250.000 EUR voor je huis van 200.000 EUR)
-Positief is wel dat die net debt goed verlaagd is in '22
-Wat is hun concurrentieel voordeel? Is dit niet een model dat poepsimpel te repliceren is door anderen?
Ze hebben dan concurrentie van andere bedrijven die heel makkelijk net hetzelfde kunnen doen én ze hebben nog eens concurrentie van de bedrijven zélf die zonnepanelen op hun dak kunnen leggen
Maar dus om het goed in te schatten denk ik dat je inzicht moet krijgen in hoe zo'n contractje tussen HRPK.DE en een bedrijf er nu echt uitziet, welke voorwaarden, termijnen etc + wat de horizon is van vervangingen die er potentieel op korte termijn aankomen. Als je meer info hebt, delen maar
Ik snap die fixatie op dividend niet echt gezien je daar 30 procent op afdraagt. Dat is toch geen zo'n groot voordeel. Ik zou liever zien dat men ipv dat dividend poogt om te groeien in beurswaarde.Melexis
Designen chips (integrates circuits).
90% van hun sales zijn auto gerelateerd. Ze proberen dit te diversifiëren, maar door de sterke groei in dat segment (~15% jaarlijks) is het moeilijk om hier veel verandering in te brengen. Ze voorspellen wel wat dat medical sneller zal groeien dan het auto segment. En in de toekomst zal ook robotica (humanoid robots) sneller groeien.
Ik heb dit gekocht omwille van de tail wind van de sectoren waarin ze zitten. Meeste research verwacht komende 10 jaar een cagr van 13-15% in autosegment van de chipsector. Het snelst groeiende segment van chips.
Reden is almaar meer chips in wagens. En dat zie je bij Melexis ook. Zo gaan er nu gemiddeld ~18 Melexis chips in een nieuwe auto, en dat zal blijven stijgen, en Melexis stijgt sneller dan de algemene trend van meer chips in wagens. Veel van de toename in chips is door switch naar EV, maar evenzeer is er ook veel stijging omwille van premiumisation dankzij meer technologische mogelijkheden en de prijs van chips/auto gunstiger wordt. Een groter deel van de kost van een auto zal chips worden.
Dit jaar gaven ze altijd aan dat ze nog steeds supply contrained zijn (leveranciers die onvoldoende wafers kunnen supplyen om Melexis hun demand te voldoen).
Ook de cijfers zijn sterk.
ROIC/ROE rond de 40%. Maar veel van de cash flow gaat wel naar dividend ipv retained. Dus 40% groei/jaar zit er niet in.
45% GM, 20-25% net margin.
Degelijk dividend voor wie dat intereseert. Is natuurlijk mooie aanvulling bovenop de groei. En het dividend groeit ook deftig.
Melexis is goedkoop in vergelijking met hun sector, en ook in vergelijking met hun fundamentals. ~17 p/e met ~4% dividend.
Een maand of twee geleden was het belachelijk laag, aan 13 p/e met 5% dividend. Was echt achterlijk goedkoop. met de weinige cash die ik heb vanwege lage inkomen (en niet in geld geboren te zijn) heb ik toen dan ook bijgekocht wat ik kon. Ik heb dat hier toen ook op het forum gezet.
Imo heeft het een grote België discount, en ongekendheid discount.
De vraag is hier al gesteld hoe het zit met China.
Ze leveren dus ook chips in China. Is ~25% van hun sales.
Paar voorbeeld van wat hun chips zijn die ze leveren:
Voorbeeld van premiumization:
Als Belg is dit imo quasi must own.
Is een super kwalitatief bedrijf. Groeit nice, is zeer innovatief.
Deftig dividend voor dividend beleggers. Veel beter dan shitty staatsobligaties.
Echt goedkoop voor de kwaliteit en groei.
Wat is hier de redenering?
Als ik superfan ben van een deal dan koop ik met mijn cash wel het aandeel ipv de obligatie.
Waarom zou je een lening geven aan 5-7% als je jaarlijks 10% of meer rendement kan halen.
en Oxy zelf kan toch ook gewoon de markt op voor beste lening voorwaarden? Hoeft niet noodzakelijk bij de sugardaddy te zijn.
Je kunt toch een gedeelte van die 30% (800€x2 -> 30%) via de belastingen terugvorderen.
Dat is dan 240 euro die je kan terug krijgen per persoon. Terwijl moest dat aandeel jaarlijks nog eens een extra 2.6 euro stijgen (laatste dividend x2) je die 30 procent gewoon in je zak kan steken bij verkoop.
