Archief - De beurs - Deel 4
Het archief is een bevroren moment uit een vorige versie van dit forum, met andere regels en andere bazen. Deze posts weerspiegelen op geen enkele manier onze huidige ideeën, waarden of wereldbeelden en zijn op sommige plaatsen gecensureerd wegens ontoelaatbaar. Veel zijn in een andere tijdsgeest gemaakt, al dan niet ironisch - zoals in het ironische subforum Off-Topic - en zouden op dit moment niet meer gepost (mogen) worden. Toch bieden we dit archief nog graag aan als informatiedatabank en naslagwerk. Lees er hier meer over of start een gesprek met anderen.
botbgrt
Legacy Member
botbgrt zei:
Net nog twee uurtjes artikels enzo gelezen over een specifieke bank en ziet er interessant uit. Iemand die een beetje zoekt weet direct over welke bank ik het heb.
- market cap $80b;
- TBV ongeveer $150b;
- PTPP earnings per share $40b;
- 2/3 van inkomsten uit Azië & Latijns-America. Groei hierin was reeds zeer sterk, ongeveer 10%. Zeer sterke basis in Mexico ook;
- Tier 1 kapitaal 13,5%, Total capital (=tier 1 + reserves) 16,9%;
- Nog steeds toevoeging aan excess capital door de verkoop van alle assets in aparte holding. Beetje zoals bij BAC: "Back to basics!";
- NIM (net interest margin) 2,83% en lijkt te stabiliseren;
- Europese exposure relatief laag;
- Verwachting kapitaal uit te keren aan aandeelhouders in dividenden en share buybacks vanaf april 2012;
- Delinquency rates & NPA's blijven gestaag zakken;
- Retail Cards divisie wordt toch niet verkocht wat blijk geeft van goed capital allocation gezien de reeds bestaande hoveelheid aan excess capital en uiterst rendabele business (2,7% ROA);
- Veel hogere reserves ivm 2007/2008;
- Alle voordelen tegenover Europese banken (zie paar pagina's terug);
- ...
Prijs al aardig lager geweest maar ga vandaag toch wat kopen denk ik. Risk/reward is gestoord, Uu-belegging of niet!
Zoals altijd, gelieve mijn woord er niet voor te nemen en zelf uw werk te doen.
botbgrt
Legacy Member
Voila gekocht. Uiteraard bij opening al serieuze plus. :ironic: Maar goed, oude koersen tellen niet, blijft een koopje. Ook kleine positie in andere bank genomen. Der is nog eentje waar ik eventueel nog een kleine positie in zou nemen. Straddle moet ze wel allemaal makkelijk kunnen raden.
55% van portefeuille is nu banks + LUK. 45% is BRK.B + FFH.
Btw:
Jobless rate drops to 8.6 percent, hiring picks up | Reuters
Wacht nog steeds op die recessie.
55% van portefeuille is nu banks + LUK. 45% is BRK.B + FFH.
Btw:
Jobless rate drops to 8.6 percent, hiring picks up | Reuters
Wacht nog steeds op die recessie.
Straddle
Legacy Member
botbgrt zei:
Nog zoveel in BRK en FFH? Lijkt me wel solide.
Ik heb de ganse week wat een wrang gevoel gehad over mijn short put op LUK. De waarde van de optie is zo goed als volledig verdampt, dus ik kan volledig cashen, maar achteraf gezien was ik beter long gegaan in de aandelen. LUK is deze week op elke up dag sterker omhoog geschoten dan de rest. Mss blijft het nog wat consolideren, maar ik heb mijn eigen analyse van vorige week wat bijgestuurd. De growth in book value is te sterk om er wat conservatief OTM puts op te schrijven. Ik ga een meer bullish strategie toepassen, wss met opties. Aandelen moet ik weer geld voor vrij maken, terwijl ik momenteel al zo zwaar long zit. Op margin kopen zou ik eigenlijk ook kunnen doen, maar dan ben ik gezien mocht er opeens een nieuwe recessie (of dreigementen voor een nieuwe recessie aankomen).
jawadde001
Legacy Member
Straddle zei:
Als je geschreven call voldoende ITM staat (delta van rond de 100 en bijna geen time value) en de expiratie ligt na de datum van ex-dividend, dan zal je kunnen fluiten naar dat dividend.
Die zal dan met grote waarschijnlijkheid uitgeoefend worden één of enkele dagen voor ex-dividend. Tenzij de eigenaar zijn recht vergeet uit te oefenen. Wat alleen maar de 'kleine (argeloze?) optiebelegger' overkomt. De MM's zullen dit uiteraard niet aan hun neus voorbij laten gaan.
Concreet komt het er dus op neer dat de kans groot is (maar niet absoluut) dat je aandelen juist voor ex-dividend zullen weggekaapt worden.
Straddle
Legacy Member
jawadde001 zei:Als je geschreven call voldoende ITM staat (delta van rond de 100 en bijna geen time value) en de expiratie ligt na de datum van ex-dividend, dan zal je kunnen fluiten naar dat dividend.
Die zal dan met grote waarschijnlijkheid uitgeoefend worden één of enkele dagen voor ex-dividend. Tenzij de eigenaar zijn recht vergeet uit te oefenen. Wat alleen maar de 'kleine (argeloze?) optiebelegger' overkomt. De MM's zullen dit uiteraard niet aan hun neus voorbij laten gaan.
Concreet komt het er dus op neer dat de kans groot is (maar niet absoluut) dat je aandelen juist voor ex-dividend zullen weggekaapt worden.
Crap, hier had ik nog niet aan gedacht
Och ja, dan ben ik tenminste van die positie af, en komt er nieuw trading kapitaal vrij. Ik ben eens benieuwd of de positie gaat getriggerd worden.
Straddle
Legacy Member
jawadde001 zei:Ik zit bijna heel de tijd op margin, en dus op het randje. Is een hefboom waar ik graag gebruik van maak. Is wel soms zenuwachtig zweten als de koers zich tegen u beweegt en je elke dag een liquidatie van je portefeuille voorgeschoteld kan krijgen...
Vooral als je dan op 1 of 2 posities zit te spelen en de markt gapt weg van je positie. Verdomd eng.
botbgrt
Legacy Member
Straddle zei:
Dat gaat om het gewone kwartaaldividend voor (Series A 7.25%) preferred aandelen. Straddle zei:
Mja véél in BRK en FFH is relatief natuurlijk als je portefeuille er verder zo uit ziet:
BRK zie ik nu als veilige haven met gelimiteerde downside en toch potentieel om van hieruit nog 45-60% te stijgen de komende 1/2 jaar moest ik het toch niet verder gaan omzetten in betere kansen. Aan deze prijzen kan ik echter niet gewoon die reuzepositie in BRK houden terwijl sommige dingen absurd goedkoop worden en 200-400% rendementspotentieel geven met een paar jaar geduld.
Ja LUK verwacht ik komende jaren nog best veel van. Gaat alleen maar van de hand als het >1,75xBV noteert en ik betere kansen zie. Trouwens koersontwikkeling bij JEF gezien laatste dagen? Zo'n afstraffing bij LUK voor een positie die lang niet allesbepalend is en waarschijnlijk uiteindelijk een topbelegging zal blijken te zijn.
BluePyro
Legacy Member
Maar ik heb zo wat zitten lezen en warren buffet kijkt naar de waarde van het aandeel. Dus als die 7 dollar staat en hij is er 15 waard dan zou hij kopen omdat het onder gewaardeerd is. Maar hoe bereken je dit?
Hetzelfde met de debt, dat moet minder dan 1/3 van de omzet of winst? zijn. Maar waar vind ik dit allemaal? Voor allebei. Zowel us als andere.
Ik vind het echt raar dat een aandeel een jaar geleden 80 noteerde en nu 25. Dat wil dan zeggen dat het over gewaardeerd was ofzo ?
Hetzelfde met de debt, dat moet minder dan 1/3 van de omzet of winst? zijn. Maar waar vind ik dit allemaal? Voor allebei. Zowel us als andere.
Ik vind het echt raar dat een aandeel een jaar geleden 80 noteerde en nu 25. Dat wil dan zeggen dat het over gewaardeerd was ofzo ?
Straddle
Legacy Member
BluePyro zei:
Je hebt het dus over de intrinsieke waarde per aandeel. Hierover is evenmin een consensus. Als je geïnteresseerd bent in hoe Warren Buffett dit berekend raad ik je de boeken van Graham aan, hier wordt dit in detail gedemonstreerd.
Tientallen websites bieden die info gratis aan. Kijk bijv. eens op finviz.com.
Mogelijk, ja. Je moet de fundamentals er langs houden vooraleer je zo'n uitspraken kan doen.
Het archief is een bevroren moment uit een vorige versie van dit forum, met andere regels en andere bazen. Deze posts weerspiegelen op geen enkele manier onze huidige ideeën, waarden of wereldbeelden en zijn op sommige plaatsen gecensureerd wegens ontoelaatbaar. Veel zijn in een andere tijdsgeest gemaakt, al dan niet ironisch - zoals in het ironische subforum Off-Topic - en zouden op dit moment niet meer gepost (mogen) worden. Toch bieden we dit archief nog graag aan als informatiedatabank en naslagwerk. Lees er hier meer over of start een gesprek met anderen.