9lives UNI zei:
Dat geldt misschien voor langetermijnsparen, voor pensioensparen is dat een bewering die geen steek houd. U koopt immers deelbewijzen van een fonds waarvan de waarde kan stijgen als dalen. Het zou straf zijn mocht deze steeds op zijn laagste koers staan in januari.
9lives UNI zei:
oops vergeten,
als die premie voor een verzekering ( die was ik even uit het oog verloren) is stort je inderdaad het best in januari.
Je redenering klopt niet. Zowel voor pensioenverzekeringen met een zeker rendement als voor pensioenfondsen met een onzeker rendement geldt dat je best in het begin van het jaar je storting doet. Geld rendeert per tijdseenheid, ongeacht het risico. Hoe meer tijdseenheden geld geïnvesteerd wordt, hoe meer het rendeert. En dat heeft niets met risico te maken. Al rendeert geld gemiddeld gezien ook meer per eenheid risico, maar dat is in deze probleemstelling irrelevant.
Stel dat je fonds met 50% kans +12% kan gaan en met 50% kans -2% kan gaan. Dit levert een gemiddeld (of verwacht) rendement van 5%. We zitten begin januari en vragen ons af of nu alles storten de beste beslissing is of dat we beter wachten tot begin juli.
- Als we begin januari storten, dan verwachten we van januari tot december een rendement van 5%, plus sowieso het fiscale voordeel van 30%.
- Als we begin juli storten, dan verwachten we van juli tot december een rendement van maar 2.5%, plus sowieso het fiscale voordeel van 30%.
De verwachte waarde van de strategie "begin januari storten" is dus 50% x 12% + 50% x -2% = 5%. De verwachte waarde van de strategie "begin juli storten" is echter maar 50% x 6% + 50% x -1% = 2.5%. Vandaar is vroeger storten dus beter. Heb hier wel wat eenvoudige assumpties gemaakt, maar ik kan je garanderen dat "vroeg storten is goed" geldt voor alle investeringen met een positief verwacht rendement. En ik daag je uit één investering te zoeken met een negatief
verwacht rendement
.
MAAR (!), als je vooraf met zekerheid zou weten dat de markt omlaag zou gaan, dan is het inderdaad, zoals je zegt, een goed idee om zo laat mogelijk te storten in plaats van zo vroeg mogelijk. Het punt is echter dat je op voorhand niet weet dat de markt zal dalen (praktisch niemand kan de markt voorspellen, zeker wij niet). Maar gemiddeld verwachten we dat de markt zal stijgen, en dus is het een goed idee om zo vroeg mogelijk te investeren: geld rendeert per tijdseenheid.
Moest je toch denken dat je de markt kan voorspellen, dan kan je inderdaad je timing van sparen daarop aanpassen. Maar ik ben er praktisch zeker van dat jij, ik en alle anderen de markt niet kunnen voorspellen.
)